目 錄
摘 要 2
關鍵詞：流動資金 問題分析 應對策略 3
1.引言 3
2流動資金的概述 4
3流動資金緊張的成因 4
3.1.企業流動資金緊張的外部原因 4
3.1.1歷史原因從宏觀上造成企業資金緊張4
3.1.2產權不清，觀念需要跟新4
3.1.3金融行業規避信貸風險政策的影響 4
3.1.4 社會保障制度的完善5
3.1.5 缺乏資金成本觀念 5
3.1.6 深化金融體質改革，創新信貸服務體系 5
3.2 企業流動資金緊張的內部原因5
3.2.1 效益不佳 5
3.2.2企業流動資金的比率低64企業流動資產緊張的控制策略7
4.1採用平衡流動性管理戰略7
4.1.2利用久期來管理風險7
4.1.3缺口管理8
4.4 結束語9
摘 要
流動資金是企業最具活力的資金，流動資金良性循環是企業生存發展的關鍵。分析企業流動資金運營中存在的問題，優化企業資產結構，尋求加速企業流動資金循環的對策,是提高流動資金使用效益的有效途徑。
引 言
流動資金是企業在生產經營過程中佔用在流動資產上的資金，主要指佔用在貨幣資金、應收賬款和存貨等主要流動資產上的資金。流動資金好比是人體的血液，流動資金良性循環，企業才能健康發展。目前很多企業被流動資金流動資金循環不暢困擾着，直接影響着企業的經濟效益。
企業必須考慮經營效益好壞對財務槓桿的影響，合理利用財務槓桿效應，防範負債經營的風險。正確認識財務杆槓是一把“雙刃劍”，企業經營狀況良好下，總資產利潤率大於利息率時，企業應充分利用財務槓桿收益爲企業創造更大的價值。企業經營效益較差時，當總資產利潤率小於利息率時，應儘可能減少債務，避免財務槓桿的反作用造成的損失。
流動資金的概述
廣義的流動資金。是指流企業全部的動資產，包括現金、存貨（材料、在製品、及成品）、應收帳款、有價證券、預付款等項目。以上項目皆屬業務經營所必需，故流動資金有一通俗名稱，稱爲營業週轉資金。狹義的流動資金＝流動資產－流動負債。即所謂淨流動資金(networkingcapital)。依照此一定義，流動資產的資金來源，除流動負債外，應另闢長期來源。淨流動資金的多寡代表企業的流動地位，淨流動資金越多表示淨流動資產愈多，其短期償債能力較強，因而其信用地位也較高，在資金市場中籌資較容易，成本也較低。
流動資金緊張的成因
3.1企業素質不高造成融資難
中小企業是中國經濟發展中極爲活躍的力量，不能有效融資是影響中小企業發展的突出問題。不少觀點認爲，中小企業面臨國有銀行的信貸“歧視”，應當組建新的專門爲中小企業融資服務的中小金融機構，尤其是民營銀行，加強對中小企業的信貸支援。 從各國經驗看，中小企業融資困境的改善，根本性的出路有兩條：一是透過建立大中小企業合理的產業分工鏈，充分利用大企業的商業信用和內部融資能力，加快企業組織結構的調整，實現中小企業融資結構的優化。二是透過建立從事風險投資、獲取風險投資收益的金融機構，主要是創業投資基金，透過商業銀行非信貸金融服務，爲中小企業發展創造外部條件。前者主要適用於一般的中小企業，後者則適用於具有技術創新潛力、能夠依靠技術或產品優勢自主發展的企業。
3.1.1歷史原因從宏觀上造成企業資金緊張