上市公司審計委員會的作用如何發揮

自1970年美國“水門事件”之後，審計委員會在美國得到了大力的開展，20世紀90年代審計委員會在美國上市公司得到了普及，並在英國、德國、日本等國家的上市公司得到了推廣。西方國家上市公司董事會下設立審計委員會制度，大大促進了上市公司治理的完善。爲此，證監會於2002年1月7日發佈的《上市公司治理準則》明確規定，上市公司董事會可以按照股東大會的有關決議設立審計委員會，以完善中國上市公司的治理結構，而我國上市公司的股權結構與西方國家上市公司有着本質的差異，要發揮我國上市公司審計委員會在公司治理中的作用，本文以爲應當完善我國上市公司的股權結構。　　一、審計委員會在上市公司治理中的地位和作用　　上市公司股權結構的不同特徵，導致各國上市公司的治理模式存在差異，從而上市公司審計委員會在公司治理中的地位和作用。根據各國上市公司股權結構和公司治理模式的不同特點，可以將上市公司審計委員會按在公司治理中的地位和作用不同分爲以下幾種模式。　　1、以英美爲代表的單層董事會制下的審計委員會模式。英美國家上市公司的股權結構以分散性的中小股東持股爲特徵，公司治理的重點是保護中小股東的利益。因此，其公司治理的構架是：股東大會選擇董事會，董事會結構中獨立董事的數目足以對執行董事起到制衡作用，並由董事會聘任經理層，在董事會下再設定包括審計委員會在內的各專門委員會。在這種模式下，審計委員會是董事會下的一個專門委員會，審計委員會能在董事會的授權下，按公司董事會批准的工作章程和規定行使職能，代表董事會對公司治理當局、內部審計和外部審計進行監視，並對董事會負責。這種模式下審計委員會大多由獨立董事組成，審計委員會的主席也由獨立董事擔任，較好地保持了審計委員會的獨立性。並且審計委員會直接代表董事會行使職權，進步了工作效率。因此，審計委員會能較好地維護中小股東的利益，有利於完善上市公司治理。　　2、以法德爲代表的雙層董事會制下的審計委員會模式。法德上市公司股權結構的特徵是機構投資者持股比例較大，公司治理的重點是防止治理層“內部人控制”。這種模式下由股東大會和工會選舉產生監視董事會（也稱監事會），然後由監視董事會提名組成治理董事會，並對其進行監視。監視董事會對股東大會負責，審計委員會是監事董事會下的一個專門委員會，並直接對監視董事會負責，審計委員會對相對治理董事獨立，與治理董事會是監視與被監視的關係，能較好發揮審計委員會對公司治理當局的監視作用。但審計委員會易受大股東的操縱，爲維護大股東的利益，而損害中小股東的利益。　　3、以日本、中國爲代表的二元單層董事會下設立審計委員會的模式。由於日本的股權結構是之間相互持股（交叉持股）爲特徵，公司治理的目標是維護股東的利益。因此，在這種模式下，股東大會同時選擇監事會和董事會，監事會、董事會同時對股東大會負責，監事會行使對董事會和經理層的監視職能，董事會負責執行職能。審計委員會是董事會下的一個專門委員會。這種模式由於監事會和董事會易被大股東控制，監事會和審計委員會往往是爲了“裝飾門面”，並且監事會和審計委員會的監視職能經常界定不清。我國上市公司的審計委員會模式也和日本相似。　　西方國家上市公司在董事下設立審計委員會，審計委員會大多數成員由獨立董事擔任，並且審計委員會的主席由獨立董事擔任，較好地保持了審計委員會的獨立性。審計委員會在監視獨立審計師、內部審計、財務報表完整性；參與公司風險治理和內部控制；溝通內部審計師、外部審計師和治理當局等方面發揮了重要的作用，促進了上市公司治理的完善。　　而日本、德國等國家的上市公司的董事會由大股東控制，在董事會下設定的審計委員會更多的代表大股東的利益，固然在對治理層進行監視方面起到了一定作用，但對公司治理的完善作用甚微，往往成爲公司“裝飾門面”的招牌。