期貨市場是經濟發展到一定歷史階段的產物，是現貨市場不斷進行外延擴張和內涵深化的結果。在現貨市場上依據現行價格信號進行的市場調節，由於存在着價格調節滯後的問題，導致市場供求和價格的劇烈波動。現貨市場的這種內在缺陷只能透過其他機制來加以彌補，而期貨市場所特有的迴避風險、發現價格、減緩價格波動的功能正好能夠滿足這一要求。期貨市場對現貨市場最直接的作用，是所形成的超前價格可以使商品生產者和經營者做出更爲科學的生產經營決策，減少盲目投資和生產，有利於整個社會經濟的穩定發展。同時，透過期貨市場的套期保值交易，將生產者和經營者所面臨的現貨市場價格波動風險分解、轉移出去。由此可見，在市場經濟體系中，現貨市場體現的是現貨交易（供求）關係，期貨市場體現的是遠期交易（供求）關係，兩者相互補充、
相互促進。缺少了期貨市場，市場體系就不完善，市場機制就很難充分發揮作用。正如美國著名經濟學家、諾貝爾經濟學獎獲得者米勒教授所說：“沒有期貨市場的經濟體系稱不上是市場經濟。”
世界經濟發展的歷史證明，沒有發達、完善的期貨市場，一個國家或地區就難以成爲世界性經濟與金融中心。在工業化時期，期貨市場應工業化的客觀要求而產生，並且推動了工業化的`發展進程。倫敦金屬交易所是歐洲工業革命的產物，又爲歐洲的工業發展做出了貢獻，推進了歐洲工業化進程。美國農業的商品化推動了芝加哥期貨交易所的產生與發展，芝加哥期貨交易所的成長又進一步促進了美國農業現代化進程，更帶動了芝加哥從一個小村莊轉變爲國際金融中心的經濟步伐。20世紀70年代，世界經濟的自由化和一體化進一步推動了金融期貨的成長與發展，從而使期貨市場進入快速發展的時期，期貨市場的高速發展又進一步推動了世界性金融中心的形成。美國的紐約和芝加哥、英國的倫敦、日本的東京、中國的香港及新加坡等世界性金融中心的形成與發展，期貨
市場功不可沒。可以看出，期貨市場已經成爲國際金融市場體系中不可缺少的組成部分和制高點。
改革開放以來，我國企業向國際化方向的發展以及與世界經濟不斷融合的過程，也是我們的企業和國家暴露在風險之中的過程。如何使中國的經濟不被其他國際經濟力量所控制，中國期貨市場是應該而且也是能夠有所作爲的。我國是發展中的經濟大國，具有巨大的經濟總量和市場總量，很多產品無論是生產量還是進出口量，都在國際市場上佔舉足輕重的地位。這種市場地位足以影響國際市場的價格變化，但這種優勢往往不被重視，以至於許多有優勢的重要商品價格被國際上其他有影響的期貨交易所左右或者主導，使我國的某些商品價格在國際貿易中處於被動地位，甚至造成重大損失。建立發達的期貨市場，有利於爲我國經濟建立一道安全屏障。
入世後中國更需要期貨市場
期貨市場有助於減緩入世的不利衝擊在經濟全球化背景下，入世後中國的對外貿易依存度將會進一步上升。我國具有比較優勢的勞動密集型產品將大規模出口，而石油、糧食、工業原材料和高新技術設備等戰略物資與產品將更多地依賴國際市場的進口。國際市場相關產品價格的大幅度波動將對我國企業的經營績效和人民的經濟生活產生巨大的不利影響。
入世後，我國企業和金融機構的跨國經營將得到迅速的發展，它們的國際經濟活動如國際貿易、外部融資和對外投資將更多地受到國際金融市場上的利率、匯率和金融資產價格變動的不利影響。例如，東南亞金融危機期間，我國某家航空公司曾因日元對美元匯率的大幅度貶值發生近十億元的損失。
近期，國內股市近30％下跌使得爲數衆多的資產管理公司和某些證券公司陷入困境。這從反面證明了金融期貨等衍生產品市場在分散風險、平衡現貨供求、避免股市產生過度泡沫方面的重要作用。入世後，經過一定過渡期，允許國際短期資本這類不穩定力量進入國內市場將是必然趨勢，金融市場的大幅度波動也將不可避免。因此，建立並健全股指期貨等金融衍生產品市場不僅是我國資本市場健康發展的內在需要，也是入世後減緩和避免國際資本流動衝擊的戰略性舉措。