【關鍵詞】 投資性房地產;公允價值;題目;建議
2006年,美國房價的忽然暴跌,引發了次貸危機,隨着次貸危機的惡化,以公允價值計量的衆多資產的價值也不斷下跌,隨之而來的是壞賬、信用等級下降等,這樣的惡性循環終極引發了全球性的金融危機。在這場危機中,有人將矛頭指向了“公允價值”。美國一些金融機構的負責人稱,假如不採用公允價值計量,就不會使公司陷進這樣的危機中。
我國2006年發佈的《企業會計準則》中,在金融資產、投資性房地產等多個準則中使用了公允價值。如何熟悉和使用公允價值,是非常值得思考的題目。本文以投資性房地產爲例,探討公允價值在我國應用的有關題目。
一、公允價值產生的背景及其必要性
傳統的會計計量屬性是歷史本錢,但隨着經濟的發展,歷史本錢已經不能適應社會經濟發展的需要。20世紀70年代以後,由於通貨膨脹的影響,很多人開始質疑歷史本錢,以爲採用歷史本錢計價會導致企業所提供的財務報表資訊沒有用,由於歷史本錢反映的`資訊與實際情況可能相差甚遠。在這樣的質疑聲中,產生了其他的計量屬性。隨着經濟的迅速發展,公允價值開始走進人們的視野,逐漸被大家認可並廣泛應用。
但正在公允價值日趨成熟的時候,由美國次貸危機所引發的金融危機使得人們要求停止使用公允價值的呼聲增高,似乎公允價值是這場危機的根源。那麼,是否公允價值不再適應時代的需要了呢?
筆者以爲,從表面上看,是由於公允價值的大幅下跌導致了次貸危機的發生,但不能由於公允價值的下跌使企業陷進危機就否認它,批判它。但當公允價值上升時,也會也給企業帶來利潤,使財務報表變得好看,那時並沒有人批判公允價值。應該說,公允價值本身並沒有題目,題目在於我們如何公道地運用它,如何客觀地估計公允價值。
與歷史本錢計量屬性相比較,公允價值計量屬性有其明顯的上風,它能夠及時、全面地反映現行和未來經濟環境的變化,更真實地反映企業資產的現狀,更符合決策有用觀的要求,可以向財務報表使用者提供更有價值的資訊。
謝詩芬教授曾在《公允價值:國際會計前沿題目研究》中指出,公允價值符合包括經濟收益概念、全面收益觀念、現金流量制和市場價格會計假設、現代會計目標、相關性和可靠性特徵、會計要素的本質特徵、未來會計確認的基礎、現值和價值理念、計量觀和淨盈餘理論以及財務報表的本原邏輯在內的十大理論基礎。
因此,爲了適應經濟的發展,更真實地反映企業現狀,給財務報表使用者提供有價值的資訊,會計還應當堅持採用公允價值。目前研究的方向不在於是否應用公允價值,而在於如何運用公允價值。 二、當前投資性房地產運用公允價值中存在的題目
根據《企業會計準則》的規定,投資性房地產應當按照本錢進行初始確認和計量。在後續計量時,通常應當採用本錢模式,在滿足特定條件的情況下也可以採用公允價值模式。但是,同一企業只能採用一種模式對所有的投資性房地產進行後續計量,不得同時採用兩種計量模式。
根據財政部會計司發佈的《關於我國上市公司2007年執行新會計準則情況的分析報告》,在1 570家上市公司中,存在投資性房地產的有630家,佔1 570家的40.13%。這些公司盡大多數對投資性房地產採用了本錢計量模式。其中只有18家上市公司(佔有此類業務公司數的2.86%)採用公允價值對投資性房地產進行後續計量。 可見,由於我國對公允價值的使用有嚴格的限制,並且在選用公允價值後不答應再轉爲本錢模式計量,在初次應用新準則的時候,上市公司選擇了較爲謹慎的態度。但隨着時間的推移,情況將會發生變化,2008年金融街(000402)和昆百大A(000560)兩家公司就相繼發佈公告,將其投資性房地產由本錢模式轉變爲公允價值模式。