摘要:隨着銀行業金融機構實物黃金業務的開展，實物黃金庫存管理問題突顯。黃金庫軟硬件建設急需提高，實物黃金防僞手段也需應用機讀二維碼等科技手段，從而適應實物黃金品種、數量不斷增加形勢下，防範實物黃金庫存保管風險，提高實物黃金配送效率。
關鍵詞:實物黃金；管理；思考
從2006年建行首推實物黃金以來，建行個人實物金銷售得到了飛速的發展，但隨着建行黃金品種日益豐富及庫存不斷增加，庫存實物金管理成本和難度日益上升，如何提升實物金管理工作效率日益成爲各金庫的工作難點之一。業務發展與金庫實物金後續管理之間的矛盾日益突出，管理成本和管理難度不斷加大，爲保障黃金業務的健康、快速發展，筆者就實物黃金庫存管理談談自己初淺的思考。
一、金庫實物金管理存在的問題
(一)實物金庫存管理壓力較大，其中代保管投資金佔了大部分
截止2017年底，建行某二級分行金庫庫存黃金品種達349種，實物金13486塊重約787公斤，其中投資金2144塊約重641公斤。由於建行未收取黃金代保管服務，大部分客戶在購買投資金後選擇了代保管業務，現在建行代保管投資金重約577公斤，佔了投資金總重量的90%，總庫存重量的73%。大量代保管投資金沉澱在金庫庫房，增加了金庫管理成本和風險，降低了庫房工作效率。
(二)實物金可售數量存在相對不足
黃金價格隨國際市場波動較大，客戶購金意願隨金價起伏變化，可售實物金時常出現庫存不足。當黃金銷量上升較快時，金庫中心需緊急到省行領取實物金以滿足需求，造成工作上的被動，這種因庫存制約銷售的情況時有發生。
(三)黃金包裝防僞能力存在不足，實物黃金封裝缺乏防調換措施易被調包
建行現有黃金外包裝爲普通塑封外包裝，防僞能力存在不足。保管的實物黃金封裝缺乏防僞標識、機讀條碼以及第三方鑑定標識等防調換措施，各金庫機構缺乏識別實物黃金真僞的有效技術和手段，日常查庫和實物黃金交接過程無法有效驗證黃金的真僞，存在實物黃金易被“調包”而未能及時發現的風險。(四)投資金配送較爲不便建行投資金出庫按黃金塊號從小到大順序出庫，而小塊號黃金往往是較早領入的黃金。由於代保管黃金較多，黃金出庫時管庫員需尋找較早入庫的黃金，會對庫存黃金進行挪動和重新擺放，造成出庫效率下降，也不利於黃金量大時的封存保管。
二、問題成因及風險分析
(一)庫存實物黃金的後續管理是當前實物黃金業務發展無法迴避的難題，面臨着較大的風險和挑戰
隨着客戶認知度的提高、總分行考覈力度的加大，黃金業務銷售量將持續增加，建行實物黃金保管成本、後續管理難度日趨加大。盲目的拓展市場、不計成本的經營、錯位的考覈激勵則是形成大量代保管庫存黃金的.主要原因。
(二)免費、無期限的代保管政策，加大了庫存壓力
從建行政策導向來看，在業務發展初期，由於黃金鑑僞專業手段有限，未開通提金回購業務。爲維繫客戶、搶佔市場先機,建行先行推廣代保管業務，爲客戶提供低價或免費、長期代保管以刺激黃金銷售，起到了積極有效的促進作用。但隨着前臺營銷力度的加大，業務快速發展，代保管黃金數量越來越大，管理壓力和經營風險也日益突出。黃金作爲貴金屬，對保管環境和保管專業技術要求高，長時間保管引起的一系列問題，將導致銀行資金損失，增大管理成本。
(三)實物黃金全額備付的制度要求以及分行中心金庫只調撥、不上繳的現實操作規則，導致前臺黃金庫存加大
雖然建行對網點上繳黃金有相關制度規定，但由於省分行中心金庫無黃金專業人員、缺乏鑑別黃金真僞的能力和技術，實際操作中省分行中心金庫基本上不辦理網點黃金的上繳調入。同時，分行對庫存滯銷、質損實物黃金的清理退庫不及時、以及個別大客戶臨時取消預約買賣，導致實物黃金庫存加大。(四)計劃性不足，錯過最佳銷售時機，形成滯銷積壓個別時段訂貨數量過大，形成庫存積壓，有些訂貨品種計劃性不足，錯過最佳銷售時機，造成長期滯銷，導致經營性支出加大，訂貨成本效益沒有得到足夠的重視。(五)產品設計缺陷，不利於實現規模經營實物黃金的品種、規格較多、保管時間較長，但產品設計標準、外包裝未統一標識，不利於實物黃金的電子化和規模化經營管理。
三、解決問題的對策與建議
(一)採取有效措施，逐步化解實物黃金後續管理風險
1.對增量部分實物黃金採取如下措施加強管理：一是引入“黃金期權”或“部分備付制度”，並開通黃金加工企業直接回購客戶黃金的渠道，從進口、出口兩個環節控制實物黃金數量。透過總行與黃金加工企業協商簽訂黃金期權合同，並透過市場分析測算客戶提金意願，按時間分別與黃金加工企業簽訂加工協議，透過契約的方式來覈定建行黃金庫存，從實物黃金的進口環節減少庫存量。同時，儘快開通客戶提金後由加工企業直接回購業務，有效疏通黃金出口。二是運用現代物流技術和手段，加快實物黃金的配送和流通。實物黃金現有的保管模式和物流配送，總體來說手段原始，人力成本和硬件成本要求都非常高，未形成效率機制和規模化的經營理念。應運用現代物流配送技術和手段，做到在指定時間、指定地點準確、快速地將產品送達客戶，既提高客戶滿意度，又減少實物黃金保管環節，使後續管理成本得到控制，收入得以提升。三是協調黃金加工企業，要求在實物黃金及外包裝上增加防僞標識、機讀條碼以及第三方(國家質檢部門)的鑑定標識等，運用標準化流程與電子化手段，實現實物黃金驗收、流轉以及庫房管理方面的標準化、規模化管理。四是合理規劃黃金產品的營銷與管理，對標準化、統一、量大的產品(如:建行金投資金條)等集中後臺管理；對量小、個性化、受衆面大的產品放到前臺便於營銷,實行尾箱管理。2.對存量部分實物黃金採取如下措施加強管理：一是定期組織庫存滯銷、質損及外包裝破損等實物黃金的清理、退庫和再熔加工，妥善解決長期積壓的問題。二是明確對代保管客戶實行收費。透過價格槓桿，引導客戶的購金行爲和消費習慣，從而減輕庫存壓力，增加銀行中間業務收入。
(二)解決投資金庫存較大但可售金相對不足的建議
1.創新投資金的銷售方式。將現行投資金以實物金塊出售改爲以克爲單位出售，客戶可以根據自己不同的投資量選取不同規格的實物金進行提取，這樣投資者的提金或回購會更自由、方便，同時銷售行金庫內不必對應相應的黃金塊，只要庫存有足夠的可售金額度即可。2.創新投資金代保管方式。將銷售行和代保管行分開，網點在銷售投資金時，代保管金被體現在總行專門金庫內，這樣分行的可售投資金額度將不受影響。3.由總行設立專用的黃金代保管庫。黃金代保管專業性極強、要求也非常高，而且應儘可能集中儲存保管。在美國，大部分銀行的黃金都集中保管在紐約的聯邦儲備銀行的金庫內。建行黃金代保管是分散在各分行的金庫中，保管條件難以滿足要求，風險較高。建議逐步將代保管金歸集到總行專設的金庫，其他各分行金庫庫存以滿足客戶提金需求爲主。
(三)對實物金外包裝增加防僞標識、機讀二維碼等防僞手段
透過這些措施將有效提高實物金的規範管理和電子化管理水平，並能有效防止實物金被調換，同時建議取消黃金證書上的塊號，以提高配送工作效率。透過加大對業務員和管庫員在黃金鑑別方面的業務培訓，提升實物金鑑別能力，提高實物金驗收、配送、庫房管理等方面的管理效率。
(四)改變投資金出庫流程，充許金庫中心對投資金出庫改爲“大塊號先出”
該操作的好處是投資金塊號和證書尋找容易，有利於提高出庫工作效率，同時可對較早入庫的實物金進行封存，有利於黃金庫存實物的盤點。透過創新銷售及代保管方式，做到既有效降低庫存管理成本同時又能促進實物金的銷售，並保障客戶的提金需求。
(五)加強黃金庫軟硬件建設
1.加強管庫人員黃金業務培訓，提高黃金產品識假、反假能力。2.專設黃金庫，將金庫保管錢款、重要物品與黃金物理隔離。黃金庫內專用玻璃黃金櫃，對庫存實物黃金實行可視化管理。對長期不動的實物金採用專用黃金盒封存，透過封存管理，減少盤庫壓力。同時，建立定期盤點制度，防止風險。3.對黃金包裝盒通用性設計，減少管庫員尋找對應黃金盒的時間，也可減少大量包裝盒閒置浪費。4.推廣使用黃金保管櫃(盒)系統，實現黃金保管庫房的機械化、標準化、規範化管理，有效提升金庫中實物黃金的庫容和風險防範水平。
參考文獻：
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