關鍵詞： 資訊含量；契約背景；交易背景
會計是一個資訊系統已經成爲會計理論界的主流觀點。那麼，會計這個資訊系統應提供什麼樣的資訊就成爲非常重要的問題。當資訊被使用，或其對使用者發生作用時，它就具有資訊含量（John A. Christensen等，《會計理論》 2006）。資訊系統要成爲一個運作良好的系統，它所提供的資訊要具備的基本特徵就是要有資訊含量。從資訊含量的角度來看，會計目標可以被描述爲構建一個有資訊含量的會計系統，會計數字的本身精確性並不重要，重要的是它能夠幫助會計資訊的使用人判斷事件的結構。比如，我們假定企業經營有好、中、差三種狀態，由於會計計量遵循的會計準則等的不同，其可能對應的會計收益如表1和表2所示。
表1和表2所描述的會計收益在數值上明顯是不同的，但是它們識別企業狀態的效果卻是完全一致的，會計資訊的使用者完全可以根據企業的會計收益清楚地判斷出企業經營所處的狀態是好、中還是差。從資訊含量的角度來看，二者是等價的。
那麼，哪些因素會影響會計系統的資訊含量呢？筆者認爲影響資訊含量的因素主要有兩個：會計資訊所處背景和披露時點。
一、會計資訊所處的背景
一般認爲，會計資訊有兩個功能：評價和交易估價。會計資訊使用者可以透過會計資訊去評價管理者的經營業績，還可以藉助於會計資訊來決定是否進行某項交易。這裏所指的交易估價並非是對交易標的物價值的精確計量（實際上，也不可能做到精確計量），而是用於幫助使用者去判斷交易是否可行。在評價和交易估價過程中，同一會計資訊可能具備不同的資訊含量，可用於評價的資訊未必會有助於對交易可行性的判斷。相應的，會計資訊所處的背景可大概劃分爲兩個領域：契約背景和交易背景。
（一）契約背景下的資訊含量分析
在契約背景下，企業管理者透過報告會計資訊以解脫受託經營管理的責任，並最大限度地爲自己謀求相應的經濟利益。企業管理者可以控制的行動有兩個：管理行動的選擇和財務報告的披露。管理者可以決定自己採取高水平的管理行動或是低水平的，可以將高水平的管理行動界定爲H，低水平的管理行動界定爲L；管理者也可以決定是披露真實可靠的財務報告（以T表示）還是披露不真實可靠的財務報告（以F表示）。爲了討論的方便，在這裏假定不存在機會主義行爲，即假定只有管理者提供高水平管理行動時，才能取得較高會計收益。管理者在作出行動選擇時，有四個方案，即：（L ，T）（表示管理者採取了低水平管理活動，並如實報告，以下依次類推）、(L, F)、(H, T)、(H,F )。在各個行動選擇下，會計報告傳遞的收益信號如表3所示。
在表3所述情形下，會計收益傳遞的信號無助於判斷管理者是否採取了高水平的管理活動，但是，如果我們能夠保證管理人員如實報告會計資訊，則表1可以精煉爲表4：
在表4中，會計收益非常清楚地傳遞了管理者是否從事高水平管理行動的資訊，即，如會計收益爲600，則管理者採取了低水平管理行動，若會計收益爲1 800，則管理者採取了高水平管理行動。
從表3和表4的分析過程中，可以非常清楚地看到，在契約背景下，會計資訊的可靠性非常重要，它有助於我們判斷管理者受託責任的履行情況。這也是將受託責任作爲會計目標時，可靠性成爲會計資訊質量特徵的重要原因。
（二）交易背景下的資訊含量分析
對交易背景下的會計資訊含量進行分析，實際上是判斷會計資訊在市場交易過程中是如何發揮作用的。我們知道，個人的交易行爲實際是一種過程，當潛在投資者決定是否購買公司的股票時，他要根據所收集到的資訊評價交易的價值並進而完成或拒絕交易。債權人在決定是否借款給企業時，他同樣要判斷借款這一交易的價值是否會給其帶來相應收益。會計資訊要想在估價背景下具備良好資訊含量，它必須能提供市場中各個相關利益主體在對決策進行價值判斷所需要的資訊。會計資訊的報告如果有利於交易中的一方判斷出該項交易對其有利還是有弊，這樣的會計資訊就具有資訊含量。