知識經濟條件下企業財務管理創新內容的探討

摘　要：文章對知識經濟條件下企業財務管理創新進行了分析，指出企業財務管理目標是與經濟發展緊密相連的。　　關鍵詞：知識經濟　企業財務管理　目標創新　　知識經濟條件下的企業財務管理創新主要包括財務管理目標創新、財務管理內容創新、風險管理方法創新、融資管理創新、無形資產投資創新、資本結構優化創新、財務分析內容創新、財務分配方式創新、財務報告內容創新等。　　一、財務管理目標創新　　企業財務管理目標是與經濟發展密切相連的，這一目標的確立總是隨着經濟形態的轉化和社會進步而不斷深化。世界經濟向知識經濟轉化，企業知識資產在企業總資產中的地位和作用日益突出，知識的不斷增加、更新、擴散和加速應用，深刻影響着企業經營管理活動的各個方面，使企業財務管理的目標向高層次演化。原有追求企業自身利益和財富最大化的目標將轉向知識最大化的財務管理目標。因爲，其一，知識最大化目標可以減少企業股東以外的人員對企業經營目標的牴觸行爲，防止企業不顧經營者、債權人及廣大職工的利益去追求股東權益最大化；其二，知識最大化目標不排斥物質資本的作用，它實際是有形物質資本和無形資本在較短時間內最佳組合運營的結果；其三，知識最大化目標能兼顧企業內外利益，維護社會生活質量，達到企業目標與社會目標的統一。　　二、財務管理內容創新　　傳統的財務管理對企業有形資產的確認、記錄、計量、報告、評價，可以說是周密細緻。然而，在知識經濟時代，財務管理的基本要素面臨着從財務資本向知識資本的擴展，財務管理的內容也將發生一些新的變化。例如，在知識資本的取得上，財務管理要關注從什麼渠道用什麼方式取得知識資本，如何降低知識資本的取得成本，怎樣優化財務資本與知識資本之間的結構；在知識資本的運用上，財務管理要關注知識資本與財務資本如何結合運用，如何有效配置企業的財務資本和知識資本，提高知識資本的利用效率；在知識資本收益分配上，財務管理要關注知識資本如何參與企業收益的分配。　　三、風險管理方法創新　　風險是影響財務管理目標實現的重要因素。知識經濟時代，企業資本經營呈現出高風險性，表現在：（1）開發知識資產的不確定性，會擴大投資開發風險。（2）企業內部財務結構和金融市場的變化使財務風險更爲複雜，如人力資本產權的特殊使用壽命，知識資產推銷方法的`選擇，會使現有資本結構不穩定，技術資本的泄密、流失、被替代或超過保護期可能導致企業的破產。（3）作爲知識資本重要構成要素的企業信譽、經營關係等變化，使企業名譽風險突出。據統計，美國高科技企業的成功率一般只有15%～20%，而有些高技術項目的成功率只有3%，高技術產業一旦成功，可以爲企業帶來幾倍、數十倍甚至數百倍的鉅額收益。據世界電信聯盟測算，資訊技術每投入100美元可以獲得1000美元的產出，相反一旦失敗，則可能使企業遭受巨大損失。因此，必須運用現代管理手段加強風險管理，確定風險管理目標，建立風險的計量、分析、報告和監督系統，以便採取恰當的風險管理能力。可從三個方面着手：一是完善企業風險管理的三個過程。風險管理包括三個過程：風險識別、風險管理者應提高判斷能力，對風險種類進行準確的識別和判斷。採用數學模型、計算機系統等現代分析工具對風險發生的概率和風險損失進行分析和評價。採取適當的措施將風險控制在最低限度內，或將風險合理地轉移到投資的其他方面。二是提高風險管理者的個人素質。在知識經濟時代，風險管理者必須具備相當高的素質。他們必須對企業經營及所處的行業、部門有非常全面、深入的瞭解，並在財務管理及業務管理方面都有非常廣泛的經歷和體驗；還必須具有敏銳的洞察力，能夠對高新技術的市場走向及潛力進行準確判斷。三是加強企業風險管理與其他管理的有機結合。風險管理與企業的其他管理密切相關、相輔相成。作爲企業，應提供一種合適的組織形式，以使風險管理者能定期與其他管理人員就共同關心的問題進行商討，如企業重大事項的決定、企業財產安全的切實保護措施和內部審計、庫存現金管理等。　　四、無形資產投資管理創新　　傳統觀點認爲，固定資產是企業重要的物質基礎，是決定企業生產規模、收益能力的重要因素。因此，財務管理中一直把項目投資管理放在一個非常重要的地位。在知識經濟時代，科學技術的研究、開發已成爲企業發展的重要方式，成爲企業競爭能力、發展動力和收益能力的重要標誌，而體現知識和技術的“無形資產”將超過“有形資產”成爲一種重要的資本形式。美國網景公司僅因爲開發了可同微軟公司的因特網瀏覽器相媲美的導航者瀏覽器，便成爲唯一能與微軟在這個領域一爭高下的公司，而它的所有資產就是導航者瀏覽器這一軟件。同樣，世界馳名的耐克公司本身沒有一家工廠，卻稱霸於世界運動鞋市場，它的所有財產就是：“耐克”商標、設計開發能力和市場銷售能力。在這種情況下，企業投資戰略將從過去主要投資機器、設備等有形資產調整到大量投資於無形資產上，財務管理也將把無形資產投資管理作爲重要內容。加強企業無形資產的管理，首先，必須強化無形資產意識，用法律保護無形資產，企業應當建立專門機構負責無形資產的創新、設計、引進、應用的投資。其次，要對無形資產進行科學評估，爲無形資產投資交易和共享創造依據，爲企業資產的流動創造產權量化條件。再次，企業要加大無形資產投資，積累和擴大無形資產的價值和使用價值，不斷擴展無形資產的範圍，特別要注意對知識產權和流通領域的無形資產的積累和開發使用，提高人力資本的效率和增值能力。總之，應當根據經濟發展和競爭的變化，以無形資產的增量去改造和帶動有形資產存量效能的提高。　　五、融資管理創新　　企業融資決策的重點是低成本、低風險籌措各種形式的金融資本。知識經濟的發展要求企業推進融資管理的創新，把融資重點由金融資本轉向知識資本，這是因爲：（1）知識資本逐漸取代傳統金融資本成爲知識經濟中企業發展的核心資本，一些發達國家將科技人員和管理人員的知識資本量化爲企業產權已成爲現實。（2）企業經營範圍的擴大，經濟趨向全球化、市場化、拓寬可融通知識資本的空間。（3）金融資訊高速公路和金融工程的運用，加快了知識資產證券化的步伐，爲企業融通知識資本提供了具體可操作的工具。　　六、資本結構優化創新　　資本結構不同資本形式、不同層次及不同時間長度的各種資本成分構成的動態組合，是企業財務狀況發展戰略的基礎。知識資本日益突出，因而有必要按照知識經濟的要求，優化資本結構。具體來說：（1）合理確定傳統金融資本與知識資本的比例。（2）合理調整傳統金融資本內部的結構。（3）明確知識資本證券化和種類及期限結構，非證券化知識資本的權益形式及知識資本中人力資本的產權形式等。透過對資本結構的調整，使企業各類資本形式動態組合達到收益與風險的相互配比，實現企業資本結構最優化。　　七、財務分析內容創新　　財務分析是評價企業過去的經營業績，診斷企業現在財務狀況，預測企業未來發展趨勢的有效手段。隨着企業知識資本的增加，企業經營業績、財務狀況和發展趨勢越來越受制於知識資本的作用。因此，企業財務分析的內容應包括對知識資本的分析，即評估知識資本的價值，定期編制知識資本報告，披露企業在技術創新、人力資本等方面的變化和投資收益，使資訊使用者瞭解企業知識競爭力的發展情況。同時，應設立一系列知識資本考覈指標，如知識資本利用率、知識資本利潤率、知識資本成本率、知識資本增長率、知識資本損耗率等指標。　　八、財務分配方式創新　　財務分配是由經濟增長中各要素的貢獻大小決定的，在工業經濟時代，有形資本的多少決定利潤分配額的多少。隨着知識資本成爲經濟增長的主要來源，知識資產逐漸轉變成爲財務分配的軸心，因此財務分配方式也必須創新，確立知識資本在企業利潤分配中的地位，使掌握知識及利用知識能力較強的職員在總體上分享更多的企業利潤。　　九、財務報告內容創新　　財務報告的目的是爲了向資訊使用者提供決策有用的資訊，滿足會計資訊使用者的資訊要求。知識經濟時代對財務報告的內容提出了挑戰，傳統財務報告內容把重點放在物質資產上，對知識資本、知識產權、人力資源等知識資產未能予以揭示。在知識經濟時代，這些知識資本纔是企業未來現金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益突出，在企業總資產中所佔份額越來越大。只有對企業物質資產和知識資產進行充分揭示，才能體現企業的整體價值，使財務報告客觀、公正、公允、實用，滿足財務報務使用者的需要。論文出處(作者):
加強民營企業會計覈算和財務管理的思考