一、科技型中小企業與創業投資、創業板市場的概念
科技型中小企業是以高新技術及產品的研製開發、生產轉化和銷售經營爲主體業務的中小企業。它富於創新，具有靈活的高科技產品開發研製機制和經營機制，具有靈活的市場適應能力，是中小企業中最具活力和發展前景的企業。
創業投資是指向具有科技型、高成長性特點的未上市的創業企業提供股權資本，併爲其提供創業管理服務，以期在被投資企業發育成熟後即透過股權轉讓獲取高資本增值收益的投資行爲。
創業板市場(又稱二板市場)，是與主板市場（一板市場）相對應的概念，特指主板市場以外的、專門爲新興公司和科技型中小企業提供籌資渠道的新型資本市場。創業板市場是一個國家資本市場的重要組成部分，它與主板市場的根本區別在於不同的上市標準和服務對象。各國經驗表明，創業板市場可以推動新興產業的發展，許多國家成立創業板市場的目的主要是爲新興的科技型中小企業提供新的融資渠道。
二、科技型中小企業與創業投資、創業板市場的關係形成的根源
1. 從科技型中小企業的特點來看
科技型中小企業的特徵如下：（1）高科技。它表現爲經營業務中高新技術及產品的研發成分比例高，研發費用投入和科技人員構成比例高。（2）高風險。這主要表現在其高新技術及產品的開發過程中受到社會經濟執行、科技水平、人員素質、組織管理等諸多因素的影響。（3）高投資。科技型中小企業在創業階段須有大量資金的投入，進入成長期後還必須追加大量的資金。（4）高成長。科技型中小企業的高成長源於其產品或服務的高技術和高競爭力，經營機制的高度靈活性和適應性，經營者的高度創新開發理念。（5）高收益。科技型中小企業的高技術特徵，使得其一旦創業成功，創業投資在其高速成長階段透過上市、股權轉讓等方式變現，從而獲取高額回報。
由於科技型中小企業具有高科技和高成長的特點，所以吸引了創業投資的興趣，而高收益的特點則成爲創業投資進行投資的主要原因。科技型中小企業的高成長、高科技，也成爲其在創業板市場的主要資源，成爲投資者的投資熱點。
2. 從企業金融成長週期理論在科技型中小企業的應用來看
科技型中小企業的生命週期分爲比較典型的4個階段：種子期—創業期—成長期—成熟期。生命週期不同階段的企業具有不同的特點，其資金需求程度、資金來源等也都各不相同。因此，透過分析企業金融成長週期理論在科技型中小企業的應用可以看出，爲了提高融資效率，科技型中小企業在不同的成長階段對資金的來源需要做出不同的決策。
從圖1來看，創業投資和創業板是科技型中小企業融資的主要途徑，尤其是對於處於創業期和成長期的企業來說，顯得更爲重要。
三、科技型中小企業、創業投資和創業板市場的良性互動
1. 創業投資與科技型中小企業的關係
由於科技型中小企業產業化過程中，通常需要較大的資本投入，並常常會遇到來自技術和市場方面的風險，傳統的金融機構對這一領域極爲謹慎，因而科技型中小企業獲得的資本很有限。在這種情況下，創業投資作爲一種融“組合投資、專家管理、風險分散”於一體的投資制度，以科技型、高成長的中小企業作爲投資對象，提供股權資本和創業管理服務。既爲科技型中小企業創業提供了有效的資本來源，解決了科技型中小企業發展過程中高風險、高投入的難題；同時，透過創業投資所提供的增值服務及其所特有的激勵與約束機制，爲科技型中小企業改善法人治理結構，創建現代企業制度奠定了基礎，促進了科技型中小企業的健康成長和發展。