支付結算體系是實現貨幣債權轉移的制度安排和技術安排的有機組合。在現代市場經濟中，一個完整的.支付過程主要由交易、清算和結算三個環節構成。支付結算體系主要包括支付工具、支付系統、支付服務組織和相關的法規制度等。支付工具也是傳達收付款人支付指令、實現債權債務清償和貨幣資金轉移的載體；支付系統支撐各種支付工具應用，提供資金清算與資金最終轉移通道；支付服務組織向客戶提供支付帳戶、支付工具和支付清算、結算服務，如中央銀行、金融機構和專門的支付清算組織等。支付結算法規制度是規範支付結算行爲，保證支付結算市場有效性的法律基礎設施。維護支付結算體系的安全、高效和穩健是中央銀行公共管理政策的基本目標之一。 一、中國支付結算體系的缺陷 經過二十多年的改革探索，中國支付清算體系的發展取得了巨大成就。建立了以匯票、本票、支票和信用卡爲主體的支付結算制度，發展了信用支付工具，並隨着現代科技的發展推動網上支付等支付工具的電子化；不斷改進了支付清算系統，組織規範了各地同城票據交換系統、各商業銀行的行內資金匯劃系統，建立了中國現代化支付系統（CNAPS），大額支付系統（HVPS）已經完成在全國的建設和推廣工作，小額批量支付系統（HEPS）將在2006年完成在全國的建設和推廣工作。這些系統覆蓋所有支付工具的應用，提供了社會資金快速執行的重要渠道。 但是，中國的支付清算系統仍存在系統相對獨立分散、功能分割等明顯缺陷。具體表現在： （一）帳戶管理分割。各商業銀行分行都在當地人民銀行分行開設儲備金帳戶。這種高度分散的帳戶管理方式分割了國家銀行體制，使得銀行監管變得困難，也不利於商業銀行有效管理行內的資金。 （二）支付清算系統分割。首先，商業銀行分支機構在中央銀行分支機構開設獨立帳戶，分別代表一個獨立的支付業務處理單位，導致跨行清算系統其實成爲商業銀行跨分行的系統，而四大國有商業銀行之間的