有那麼一瞬，你覺得自己在上一堂創業課。
三面玻璃、一面牆的會議室，除了眼前這個中國創投界極具盛名的人在說話，沒有別的聲音。從企業的註冊手續到創業公司的股權設定，他時而感嘆國內創業環境的艱難，轉而又強調創業者的自我修煉非常重要。他享受這樣的授道過程，“樸素”是他提到頻率頗高的一個詞語，“樸素的創業觀是創業者透過自己的努力使這個社會變得更好，所以出發點是你必須要有正確的價值觀，創造出對千千萬萬人有益的產品，而不是爲了賺錢不擇手段地做一些短視的事情。當你大大改善了用戶的生活體驗，自然會有人給你錢。”
畢竟這是一次採訪，當記者把他拽回到投資業績方面——面對回報率、退出項目數等問題時，他表現得沒有了興致，回之以“不錯”、“很多”，不願多言。當然，他也會失手。事實上，在他12年投資生涯中，最好的一個項目退出時回報率高達600倍！(他一再表示這是偶然案例，投資回報要看基金整體的內部收益率IRR)“基金都是以賺錢爲目的的，我不覺得我有什麼不同。”他說，“但是你回頭看，那些真正在市場上叱吒風雲的公司，最初都和創投沒什麼必然關係”。
他是天使投資人查立。
創業經歷即投資優勢
查立是投資界(微博)的“異類”分子，既不出席每年年末的創投行業峯會，也很少和潛在合夥人在進階會所推杯換盞，他最喜歡做的事就是和“創業者一起喝茶、喝酒，異想天開地侃大山”。
2000年，查立回國做創業投資，先是和軟銀中國基金一起，成立了也許是中國最早的創業孵化器IDEA FACTORY；2004年，他聯合原軟銀國際副總裁JesseParker在上海設立風險基金乾龍創投；去年12月，他又在上海市閔行區啓動軟銀起點創業投資基金。無一例外，這三處投資焦點都專注於國內的種子期科技公司。
他迷戀早期項目，不僅僅因爲被創業者身上的活力所感染，更重要的是他也是創業出身，對創業中的酸甜苦辣感同身受。
上世紀90年代，他在美國。當時，美國電信公司利潤最豐厚的業務來自國際長途，由於美國人對遠東和東歐地區不夠熟悉，業務尚未擴展到這些市場。查立抓住了這個機會，他的公司爲這些巨頭提供跨國服務，根據新市場的特點制定營銷計劃，把這些巨頭的服務、產品推廣到新興市場。接下來，他成立藝術基金會，製作紀錄片，組織國際展覽……從媒體到互聯網行業無不涉足。因爲這些經歷幾乎都是白手起家最後獲得成功，以至於後來做投資時，查立堅信，融資不是創業的主要問題。
當然，在他多次創業過程中，受挫也是家常便飯。1995年，經過漫長等待，約定時間一改再改後，查立終於得到和一個VC見面的機會。他興奮地從紐約飛到加州RedwoodCity，在約好的西班牙餐館裏一等就是六個小時，最終查立接到那個投資人的電話，“Sorry，我有急事去夏威夷了……”回憶這段受挫的往事，查立說，“至少我知道，向VC討錢並不是那麼容易的事。”
創業不是教出來的
查立傳授創業者的豐富經驗來自於先前創業中的教訓。比如如何設定股份結構，查立表示在商言商，創業初始就應該釐清各人股比，“如果原始股份出了問題，後期發展階段會很有影響。”根據經驗，他認爲核心團隊除外，CTO(首席技術官)也要有足夠的股份，還要留一部分股份給後進員工，如果引入風投，還要把天使投資人、VC的部分考慮進去。
又比如團隊的技能構成，“如果5個計算機博士搞一個公司，常常會有問題。”查立說，“在中國，沒有良好的知識產權保護機制，新技術開發出來，馬上會被人拷貝，沒多久市場上就會遍佈同類產品，真正的創新者並不能真正得益。”要想在如此無序的競爭環境下生存下去，他的建議是，創業公司除了技術人員，必須還要做好其他的組織結構配置。“你把技術開發出來，同時迅速商業化，這樣的公司纔有自我產血能力。”
以自己吸取的教訓來看，查立認爲創業是很難教出來的，也不存在孵化模式。“真正的好項目，都是創業者在某種衝動當中做出來的，經過時間積澱，然後形成有社會需求的東西。”
至於天使投資人在過程中扮演的角色，具有藝術專業背景的查立有過多個感性描述，“股權投資中，我們不能自己開車，得讓創業者開車，而我們就幫助找找方向、出出主意”。他告誡創業者一定要有獨立生存能力，“創業者最初都像黑夜在森林裏行走，投資人也只能說陪着你一起走走看，一旦天亮了，你就自己走吧”。
規避價值觀風險
表面看來，查立無時不刻不在談“創業”，實則又回到投資的核心——風控。
“大部分人都覺得投資是冒風險的行業，投9個案子1個命中，其實根本就不是這麼回事。真正的項目投資，團隊、股權都得優化，找到最少風險，纔可能保證基金有回報。”查立有十幾年的創業經歷，他不至於天真到覺得投資是個概率活。
“你不知道天什麼時候會亮。”漫長的創業期內，創業公司可能面臨員工流失、市場瓶頸、現金流中斷等生存困境，每一次衝擊都可能一擊致命。對投資人而言，也在經歷一次次風險考驗。
查立非常淡定，他甚至用“犯錯誤是學習的過程”的話語安慰創業者。“大部分人創業的`時候，都是第一次，他肯定會犯錯誤，只要不犯致命的錯誤。”在他看來，只要創業者的價值觀正確，那麼任由商業模式調整，都不會有什麼大問題，因爲創業的前兩三年可能都是在探索方向和積累沉澱。
“創業投資不是估值、退出的投資問題，而是創業問題。創業者的價值觀就是公司本身的生存能力，產生現金流的能力，並且決定了產品的顛覆性以及市場受歡迎的程度。”他說，“我們早期投資人的任務不僅是給他們錢，還要改造他們的思想。”
正因如此，或者自己上陣，或者請業內志同道合的朋友幫忙，查立每週都會在起點創業營開課，講“初創公司的四項基本原則”，“商業計劃書的21條軍規”，並且再三教導創業者要有樸素的價值觀。
歸根結底，查立認爲，內心強大，有獨立思辨能力的人才值得投資。對於具體的投資項目，查立諱莫如深，“最好別人不知道我投了什麼項目，我就喜歡按自己的方法來！”