利潤指標是衡量企業獲利能力的一個基本指標，它是投資者進行投資決策、債權人進行信貸決策和經營者進行治理決策以及支付經營者薪酬等的基本依據。利潤質量是指利潤的可利用程度或現金保障程度以及持續獲得的可能程度。一個盈利良好的企業可能會無力再投資、無力分配股利、甚至因無力還債而破產，因此，對利潤質量高低的評價有着重要意義。
利潤質量的分析
從會計處理基礎方面分析
權責發生製造成利潤與經營活動現金淨流量的差異，財務會計是以權責發生製爲覈算基礎的，權責發生制不是以現金實際的收支期間作爲確定收進或用度的期間，而是以收進和用度的回屬期作爲確認期間。利潤是在權責發生制的基礎上，對本期已實現的收進與已發生的本錢進行配比的結果（無論是否當期收到或支付現金）。假如當期有盈利，企業財富得以增加，企業創造財富的目的是爲了用於擴大再生產或分配給投資者、對外投資等，但利潤能否滿足以上目的，主要取決於相應的經營活動現金淨流量的多少，假如沒有應收應付或應收應付項目相等，那麼當期利潤有足夠的保障可用於擴大再生產或用於分配等；假如應收項目大於應付項目，企業創造的'利潤就有一部分佔用於債權資產上而不能用於擴大再生產或分配，假如佔用過多，甚至連簡單再生產都難以維持。儘管企業賬面利潤一直處於理想狀態，如債權資產佔用過多，長期現金不足，就會爆發財務危機，甚至破產清算。
從盈餘治理方面分析
盈餘治理就是企業治理者爲實現自身利益（如薪酬、職位）或企業利益（如上市、借款、避稅）等原因，在會計準則、制度答應的範圍內，進行會計政策的選擇，從而調節企業盈餘的行爲。由於相應的會計準則和制度給了企業很大的會計政策選擇空間，使盈餘治理成爲可能。由於盈餘治理是以會計政策的可選擇性爲條件條件，其應用是在會計法律法規和準則的範圍內進行，主要是對會計覈算上需要估計的項目進行調整，如透過固定資產折舊、存貨計價方法的改變來修正企業盈餘，達到粉飾企業經營成果和財務狀況的目的，所以，利潤質量從而被降低了。
從企業委託代理關係方面分析
在現代企業制度下，由於委託代理題目和資訊不對稱的客觀存在，企業經營者可能爲了自身的利益安全會採取一些盈餘治理的措施往欺騙委託人、損害委託人的利益。因此，委託者有必要分析企業的利潤質量，能予以識別，並能根據其特定的決策需要對會計數據作出適當的調整，從而作出正確的決策。
綜上所述，由於權責發生制、盈餘治理、委託代理的客觀存在，使得賬面利潤數目對決策的作用大大降低，甚至會產生誤導，從而導致決策失誤。因此，對利潤質量的分析至關重要。
影響利潤質量的因素
利潤構成
利潤主要由營業利潤、投資收益和營業外收支淨額三個主要部分組成。營業利潤又包括主營業務利潤和其他業務利潤，它們應該是企業利潤的主要來源。健康的企業其利潤應是由主營業務利潤來支撐，而不應依靠於一次性的收益。投資收益和營業外收支淨額大多爲非經常性損益，這些損益產生於偶發性、非正常經營活動，因而具有短暫性和臨時性的特點。因此，對一個正常經營的企業來說非經常性損益在企業利潤總額中所佔比重應該很小。
會計政策
會計政策是指企業在會計覈算時所遵循（選擇）的具體原則以及所採納的具體會計處理方法。在我國，會計政策由會計準則或會計制度來規定，企業可以在準則或制度答應的範圍內選擇適合企業實際情況的會計政策。不同會計政策的應用將會對利潤數目產生重大影響。企業會計政策的選擇對利潤質量有着重要的影響，利潤質量高的企業，其會計政策應該是持續、穩健的。會計政策越穩健，當期賬面利潤就越低，而現金流量卻不受會計政策的影響，那麼現金對利潤的保障程度就越大，利潤質量也就越高。