城鎮企業職工基本養老金制度是這樣安排的——1998年1月1日實行統一基本養老保險制度以後參加工作、繳費年限滿15年的人員，退休後基本養老金由基礎養老金和個人帳戶養老金兩部分組成，按照以下規定的月標準計發：基本養老金＝基礎養老金＋個人帳戶養老金
那麼，基礎養老金和個人帳戶養老金又如何計算呢？檔案規定是這樣的： 基礎養老金＝（上年度在崗職工月平均工資＋本人指數化月平均繳費工資）÷2×截至退休時本人繳費年限×1% 。
個人帳戶養老金＝退休時的個人帳戶儲存額÷計發月數。
在上述計算公式中，最爲複雜的是“本人指數化月平均繳費工資”。它的計算公式是：
本人指數化月平均繳費工資＝退休時上年度在崗職工月平均工資×平均工資指數。
又規定：
平均工資指數＝（a１/ａ１＋a２/ ａ２ ＋a３ /ａ３）/ n
其中，a１、a2an爲本人退休前1年、2年n年的月平均繳費工資；
ａ1、ａ2ａn爲本人退休前1年、2年n年的在崗職工月平均工資；
n爲企業和職工按照規定應繳納基本養老保險費的年限。
這個公式雖然複雜，但是如此搞明白了它的意思，理解起來也很簡單。我們一步一步來分析，保準你明白，心裏透亮。
（1）“平均工資指數”。這實際上就是每年個人繳費基數與社會在崗職工平均工資的比例。也就是說，如果每年你的繳費基數都與在崗職工平均工資一致，比如平均工資爲3000元，你的繳費基數也是3000元，這樣你當年的'繳納比例就爲1。如果你的繳費基數只是平均工資的一半即1500元，你當年的繳費比例就爲0.5。再假設你工作之後，所在單位領導非常仁義，年年都按照社會在崗職工平均工資爲基數繳納社會保險，你每年的繳費比例都爲1，你的平均工資指數自然爲1。如果單位領導有些財迷，每年只是按照社會在崗職工平均工資的一半繳納社會保險，那麼你的平均工資指數則爲0.5。
（2）“本人指數化月平均繳費工資”＝退休時上年度在崗職工月平均工資×平均工資指數。按照（1）的說明，爲了說明問題，我們可以取1。這樣“本人指數化月平均繳費工資”就等於“退休時上年度在崗職工月平均工資”。
（3）“截至退休時本人繳費年限”。這個很好計算。如果你20歲參加工作，到60歲退休，並且年年繳費，繳費年限就是40。現在一般是大學畢業之後工作，繳費年限只是38年。如果是女性，提前早5年，繳費年限只有30年。爲了計算方便，我們可以取值40年。
（4）“上年度在崗職工月平均工資”。也就是你退休時的上年，社會在崗職工月平均工資，比如3000元、4000元等。這是數據是無法預測的，但沒有必要搞準確這個數，只要知道你退休時可以拿到在崗職工平均工資的多大比例即可。比如，拿到在崗職工月平均工資的25%、50%、75%等。
（5）“退休時的個人帳戶儲存額”。按照現行辦法，個人繳費比例爲8%，這部分計入個人帳戶，退休後再按月領取。爲了便於說明這個問題，我們還以前面“工作40年”、“繳費40年”、“按照在崗職工平均工資繳費”這三個條件進行分析，實際上這是你40年期間繳費總和的8%。假設40年間每年平均繳費基數爲3000元，40年間繳費基數總額爲120萬，8%就是9.6萬。
（6）“計發月數”。這個有專門的設計，有一個表格，一查就知道。比如：50歲退休，計發月數爲195；55歲退休，計發月數爲170；60歲退休，計發月數爲139；65歲退休，計發月數爲101；70歲退休，計發月數爲56。
好了，經過對上述6個指標的具體分析，我們再進行綜合計算。
首先是，基礎養老金＝（上年度在崗職工月平均工資＋本人指數化月平均繳費工資）÷2×截至退休時本人繳費年限×1% 。將上述“工作40年”、“繳費40年”、“每年按平均工資爲基數繳費”三個指標代入，則基礎養老金＝0.2（上年度在崗職工月平均工資＋上年度在崗職工月平均工資）。假設退休時上年度在崗職工月平均工資爲4000元，那麼基礎養老金＝0.2（4000＋4000），即1600元/月。
其次是，個人帳戶養老金＝退休時的個人帳戶儲存額÷計發月數。我們取“工作40年”、“60歲退休”這兩個條件，計發月數爲139。這樣，你繳費了480個月，你的計發月數爲139，也就是說，退休之後，你每月可以領取你在職時3.45個月的個人繳費。比如，40年間，你每月的平均繳費基數爲3000元，一個月個人繳費是180元，3.45個月就是621元；如果你每月的平均繳費基數只是1500元，一個月個人繳費是90元，3.45個月就是310.5元。
第三是，合併起來。如果是“工作40年”、“繳費40年”、“每年按平均工資爲基數繳費”、“60歲退休”，基本養老金是兩者相加，結果是1600元 621=2221元。如果40年間每年繳費基數只是在崗職工平均工作的一半即1500元，那兩項相加爲1610.5元。
綜合結論: 在“工作40年”、“繳費40年”、“每年按在崗職工月平均工資爲基數繳費”、“60歲退休”的條件下,（1）基礎養老金＝0.2（上年度在崗職工月平均工資＋上年度在崗職工月平均工資）。即使你每年繳費平均工資(即繳費基數)達到你退休時上年度在崗職工平均工資,你也只能拿到退休時上年度在崗職工平均工資的40%。（2）個人帳戶養老金也只是40年間個人繳費按月平均的3.45倍，即使你40年間每月都按在崗職工平均工資爲繳費基數，40年間每月繳費的平均值很低，如果在崗職工月平均工資按等差數列增長，40年間每月繳費的平均值也只是退休前20年的每月個人繳費。