我國中小企業在改革開放中迅猛發展，佔據了國民經濟的半壁江山，對增加國家財政稅收收入、提供城鎮就業機會等方面做出了重大貢獻。但因其內部與外部的因素導致中小企業融資困難，成爲制約其進一步發展的瓶頸。該如何解決呢?
一、中小企業融資難的原因分析
(一)內部環境因素
中小企業規模小、資金少，經營風險大，資金籌措能力低，資金來源窄，極易出現資金週轉困難。資金不足反過來又影響企業經營活動，從而形成一個惡性循環。很多中小企業資金管理者素質低，管理方法簡單，財務制度不健全，有的甚至沒有建立會計賬目。這些不規範性使中小企業很難獲得金融機構的支援，更加劇了企業資金的匱乏。中小企業產品技術含量低，規避市場風險的能力較低，經營前途存在不確定性。一旦市場有風吹草動，最先倒閉的一般都是中小企業。中小企業的生產成本往往高於大企業，經濟效益較差，市場競爭能力難與大中型企業抗衡，自身弱點導致在資金籌集上與大中型企業有明顯的差距。
(二)外部環境因素
我國的金融體系對中小企業提供資金的門檻較高。中小企業單筆借款金額較小，銀行要對其資信情況進行全面、深入的瞭解，所要支出的貸款單位成本高，管理費用高，承擔了較大的風險，導致商業銀行一般不願意向中小企業提供貸款。
商業銀行之間缺乏競爭，只願意將資金貸給風險小、成本低、金額大的借款對象，否則寧願減少貸款額度，也不願冒風險將貸款發放給中小企業。
二、解決中小企業融資難的策略
(一)內部融資
1、資產變賣融資。資產變賣融資是將企業的某一部門或某一部分資產清理變賣以籌集所需資金的方法。企業資產變賣對象包括：與主要生產經營活動關係不大的資產;盈利能力低於同行業一般水平的資產;清算價值大於賬面價值的資產;欲強化專業化生產而放棄的非專業化生產用資產。爲優化經營結構和提高專業化程度，也可變賣盈利部門，挪出部分資金用於其他戰略部門的投入。透過變賣多餘或低效資產籌措到必要的資金，集中力量發展企業優勢，提高專業化程度，開拓新市場，提高競爭能力。
2、內部職工集資方式。企業職工對企業的經營狀況、發展潛力十分清楚。企業發展了，對內部職工是有利的;企業關門，職工會因此失去工作。中小企業的老闆爲擴大企業規模或資金週轉不便時，向內部職工集資一般都會得到支援。向內部職工集資，不用受銀行借款所附條件的限制，運用資金比較自由。當然老闆應承諾職工回報較高的利息，這相當於分給集資職工紅利。職工把錢投入本企業，所取得的投資收益比銀行存款利息高很多，在這種情況下，他們願意集資。職工把錢借給自己的老闆後，彼此之間的關係會更加親近，職工會更加效忠企業。
(二)外部融資
1、依靠社會關係。不少小企業常以家庭爲核心，以兄弟爲幫手，以朋友爲輻射，來籌集起家的資本。在向親朋好友借款時，除了以情動人外，要注意向他們介紹創業計劃和投資機會，讓他們相信計劃是可行的。只要動之以情，曉之以理，就能透過親朋好友籌集到不菲的資金。
2、政府扶持。國家和地方政府每年都公佈一系列政策性撥款、貸款、稅收減免等各項政策檔案。企業應注意收集這些政策性檔案，認真學習，真正領會政府的意圖。重點留意與本企業相關的產業政策、科技開發政策，然後對號入座，看看自己的企業可能在什麼地方符合國家政策支援的條件。按照政府的意圖去投資，考慮所上項目是否符合國家政策，是否可享受到一定的財政融資;按國家政策引導，把握機會，積極主動爭取，多向上級主管部門彙報申請，充分準備，才能用足用好政策。相對於大金融機構而言，中小金融機構對中小企業的貸款擁有交易成本低、監控效率高、經營機制靈活、對當地經濟情況比較熟悉的優勢。我國初步建立了微型金融體系基本框架，政府還要加大力度建立和發展，能更好地爲中小企業服務，緩解中小企業資金緊張問題。
3、銀行貸款。幾乎所有國家，銀行貸款在企業融資總額中所佔比重都是最高的。借款技巧在中小企業融資中顯得日益重要，建立良好的銀企關係、合理利用銀行貸款是企業解決資金困難的重要手段。與銀行建立良好的關係是中小企業順利取得銀行貸款的關鍵。首先，企業要講究信譽。企業經濟效益和信譽的好壞直接關係到銀行信貸資金的安全與否。企業的財務覈算是否正規、財會人員素質的高低以及財務管理嚴格與否是銀行衡量企業管理水平的重要標準。企業應苦練內功，真正提高經營管理水平，用實際行動建立良好的信譽。其次，企業應經常主動向銀行彙報經營情況。這是一種心理公關技巧，銀行由此感受到公司的尊重，改變對中小企業的種種偏見和不信任，逐步建立良好關係。企業不能因一時辦事受挫而埋怨銀行，在爭取貸款時要有耐心，充分理解和體諒銀行的難處，避免衝動傷了和氣而得不償失。要選擇合適的貸款時機，既保證資金及時到位，又便於銀行調劑。銀行信貸規模是年初一次性下達，分季安排使用，不允許擅自突破。中小企業如要申請較大金額的貸款，不宜安排在年末和每季季末，應提早將本企業的用款計劃告訴銀行，以免銀行在信貸規模和資金安排上被動。企業要嚴格按借款合同規定使用貸款，主動配合銀行檢查企業貸款的使用情況，認真填寫和報送企業財務報表;貸款到期履行還款手續。
4、融資租賃。對於中小企業而言，每一設備都由企業自己購買並不划算也難以辦到，透過租賃，不必支付設備款項，只須支付很低的租金就能獲得此設備，獲得的是使用權，並不將其列爲負債，也不改變企業的資本結構，增強了企業的借款能力。由於企業不需要一次性支付大量現金，增強了企業的現金流動能力，可以節約出大量資金用於其他方面，補充了企業的運營資本。企業借錢的目的往往是透過購買設備來增加利潤，從某種意義上說，租賃融資比銀行借貸更爲直接，能更快形成生產能力，可避免借貸籌資的條款限制，爲企業經營活動提供了更靈活的方式。
5、上市。新的《證券法》對包括股市和債市在內的直接融資市場準入採取覈准制，爲中小企業開啟了通道。創業板市場的建立使中小企業有了一個特定的市場融資渠道，中小企業板塊給高成長型中小企業融資需求提供了很好的平臺，中小企業透過上市，融資困難可以得到很大緩解。
中小企業融資的現狀及對策
我國中小企業融資現狀分析
融資渠道比較狹窄。中小企業融資渠道主要分爲內源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中，內源融資渠道包括內源性權益資本融資渠道和內源性債務資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。在實際中，我國中小企業的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業主投資、內部集資和銀行貸款等融資渠道，儘管風險投資、發行股票和債券等融資渠道也被使用，但對中小企業的作用仍很有限。
從銀行貸款的難度較大。隨着中小企業規模的不斷髮展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來看，單個企業資金的需求量相對於大企業來說並不大，但大部分中小企業都存在資金短缺問題，整體上存在一個較大的資金需求總量。但由於中小企業難以滿足銀行貸款的'抵押擔保條件且貸款風險較大，以及財務管理水平較低等，再加上基層銀行發放貸款的權限相對有限，致使銀行發放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業銀行經常以中小企業財務制度不健全或缺乏抵押資產等爲由而將中小企業拒之門外;而一些中小金融機構透過深入瞭解企業的實際生產經營狀況，並客觀評估其信貸需求和信貸風險，在滿足中小企業融資需求方面發揮了積極作用。從總體上來說，中小企業從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。
依賴非正規金融渠道。由於受到資訊相對封閉、資產抵押能力弱等方面的侷限，中小企業從銀行等正規金融機構獲得融資面臨較大約束。企業的融資時效性要求迫使中小企業求助於手續簡便的商業信用和民間借貸等非正規金融。雖然這些渠道的融資成本往往高於金融機構的融資成本，但它們能更好地適應中小企業經營靈活性要求。除商業信用外，民間借貸等各種非正規金融活動也是中小企業融資的重要補充。
我國中小企業融資難的體制障礙分析
銀行對中小企業的“惜貸”。商業銀行的貸款主要是面向國有企業或其他大企業，並且雙方已形成了較爲穩定的夥伴關係。由於我國是以公有制爲主體，在制定經濟政策時，所有制性質的價值判斷依然存在，即根據所有制、規模大小和行業特徵而偏向公有制大企業。我國銀行業的制度安排大都以大企業、大項目、大資金需求爲工作對象和重點，從評級標準、風險分類、抵押條件、收費標準等均較少考慮小企業及其融資特點。此外，中小企業在公開市場上透過發行股票和債券等方式進行融資也常受到規模歧視，這在一定程度上也削弱了中小企業融資的能力。
中小企業信用缺失，徵信系統不完善。市場經濟是信用經濟，企業信用關係到市場能否有效執行和健康發展。而目前我國企業信用嚴重缺失，不但拖欠銀行貸款，還借各種名義逃廢銀行債務。另外，目前我國信用制度建設落後，缺乏信用激勵和懲罰制度，在企業融資、市場準入和退出等制度安排中，還沒有形成對守信用的企業給予必要的鼓勵、對不守信用的企業給予嚴厲懲罰的規則;信用管理體系建設滯後，尚未建立起作爲信用體系基礎的信用記錄、徵信組織和監督制度。因此，銀行獲得的企業資訊往往是片面的，容易產生拖欠和不還貸等問題。
信用擔保等中介機構支援中小企業融資服務滯後。我國以法律形式促進中小企業發展，其重視程度可見一斑。但是，能否落實則是一個長期而漸進的過程。國家要求縣級以上人民政府及有關部門應當推進和組織建立中小企業信用擔保體系，推動對中小企業的信用擔保，爲中小企業融資創造條件。但現在的擔保組織難以落實，擔保能力與實際需要有很大差距，中小企業之間依法開展多種形式的互助性融資擔保更是難見蹤影。風險投資機構對中小企業的投資實際上也少得可憐，這些都嚴重阻礙了我國中小企業信貸融資的發展。
缺乏統一的中小企業管理機構體系。目前，我國涉及中小企業管理的政府部門主要包括工信部中小企業司、科技部、農業部鄉鎮企業局、工商管理總局、商務部出口中小企業處等，這些管理機構針對不同類型、不同規模和不同所有制的中小企業以及中小企業的不同業務範圍等分別進行管理和指導。但是，這種“條塊分割”的管理模式，致使管理機構設定重疊，管理職能重複以及管理效率不高，不利於中小企業總體發展戰略的規劃和協調，也不利於政府相關政策的有效實施。
企業自身問題。從中小企業自身來看，之所以會出現融資困境，其主要原因如下：第一、管理制度存在缺陷。大部分中小企業存在產權界限模糊、產權主體虛置、所有權與經營權不分、剩餘索取權與控制權不明確等問題。第二、自身競爭力不強。我國中小企業主要集中於勞動密集型產業，多是依靠國內廉價的原材料和勞動力來維持低價格而得以生存和發展。第三、管理人員素質不高。雖然有些中小企業企業家非常成功，但是大多數中小企業來說，經營者的經營管理水平不高，缺乏現代企業的經營和管理理念。