無形資產的經濟壽命與收益現值法的評估參數的匹配

一、無形資產壽命的概念　　經濟壽命是指一項資產有效使用並創造收益的持續時間。經濟壽命的結束是指使用一項資產不再獲利，或使用另外一項資產可獲得更大收益。經濟壽命與使用壽命不同，資產的使用壽命是指一項資產從安裝使用到終極報廢的期間，而不管它是否能有效使用並創造收益。　　二、無形資產壽命的特點　　無形資產同有形固定資產相比，其壽命具有以下特點：　　1.無形資產的經濟壽命與壽命間隔較大。但同法定（合同）壽命聯繫密切。決定無形資產價格的是經濟壽命，在經濟壽命期間無形資產不僅具有使用價值，而且能夠爲它的控制主體帶來收益。但是無形資產使用中大量存在這樣一種情況，即無形資產雖能實現較高生產率，但由於普遍採用等原因，並不能爲持有者帶來額外的收益，這時我們稱無形資產被使用的時間爲自然壽命。顯然，無形資產的有效期間即自然壽命通常遠遠超過它的經濟壽命。這說明無形資產剩餘經濟壽命的評估，主要應直接根據其能帶來額外收益的時間來評估。而不同於有形固定資產的經濟壽命。　　很多無形資產具有明顯的或合同壽命，比如，專利、版權、租賃權、供貨合同與銷售合同專營權等，由法律（合同）規定了其有效期或保護期。在某些情況下，法律壽命仍然存在，但由於技術更新，原有的專利技術即使繼續經營使用，也不能帶來額外收益，這時，它的經濟壽命即宣告結束。評估者要實際情況，以確定剩餘經濟壽命與相應的法律（合同）壽命是否一致。但無論如何，法律（合同）壽命是非常重要的因素，　　2.無形資產損耗僅僅存在無形損耗。有很多知識性資產，特別是定理，其基本原理作爲知識財富，永葆輝煌，並不存在實際“損耗”。所以，無形資產的無形損耗，完全是從相對意義上來說，僅僅是從知識運用的替換性、積累性、更新和的角度來說，僅僅是從它爲持有者帶來收益的角度來說，而不是說知識不存在了。　　無形資產往往有實物載體或實物憑據，作爲實物會有有形損耗，這種損耗與評估無形資產的剩餘經濟壽命無關。　　3.無形資產的無形損耗有兩種形態。一種是新的，更爲先進、適用或效益更高的無形資產的出現，使原有無形資產貶值。第二種是由於傳播面積逐漸擴大，無形資產所帶來的市場或價格、本錢方面的上風逐漸消失，無形資產逐漸貶值，當全面普及時，它的交換價值上風完全喪失。第一種無形損耗使新的無形資產替換舊的無形資產，這樣，被替換的無形資產同時喪失價值和使用價值，爲無形資產的自然壽命和經濟壽命劃上了句號。第二種無形損耗並不是現實發生的，它還具有使用價值，並且在更爲廣泛地使用，效益很大，它的價值也沒有喪失。但是，由於它不能爲持有者帶來額外收益，不具有獨佔性，從而也不能作爲無形資產來評估，這也使無形資產的經濟壽命結束。　　4.無形資產的壽命是時間的函數。由於無形資產的損耗僅僅是無形損耗，而無形損耗往往與被估無形資產的存在和實際使用無關。例如，知識性資產的貶值主要是由於科學技術的`發展，而各種具有法定（合同）年限的權利本來就是一定時期的權利，即無形資產每閒置一年與高強度地利用一年，對它的剩餘壽命的是等同的。這與有形固定資產的剩餘壽命不同，有形資產的壽命受使用強度和保修狀態的影響很大。　　三、無形資產經濟壽命的評估　　（一）法定（合同）年限法無形資產的相當一部分是因受法律和合同的特定保護，才形成控制的資產，如專利的年限，因此法定保護年限，就是經濟壽命的上限。合同規定有效期的情形也是一樣。一般說，版權、專利權、專營權、進出口許可證、生產許可證、購銷合同、土地使用權、礦業權、租賃權益、優惠融資條件、稅收優惠等，均具有法定或合同規定的期限。這時關鍵的是分析法定（合同）期限內是否還具有剩餘經濟壽命。對於版權、專利權來說，法律保護期限長，而技術和知識更新的速度較快，當剩餘法律壽命還較長時，剩餘經濟壽命較難預期，需採用其他來評估。而對於專營權、進出口許可證、生產許可證、租賃權益等法定[合同）壽命長，而收益相對穩定，可以根據法定（合同）壽命的剩餘年限，確定剩餘經濟壽命年限。　　〔二）更新週期法根據無形資產的更新週期評估其剩餘經濟年限，對部分專利權、版權和專有技術來說，是比較適用的方法。無形資產的更新週期有兩大參照系：一是產品更新週期。在一些高技術和新興產業，科學技術進步往往很快轉化爲產品的更新換代。例如，機每2-5年有一次技術換代。產品更新週期從根本上決定了無形資產的更新週期。特別是針對產品的實用新型設計、產品設計等，必然隨着產品更新而更新。二是技術更新週期。新一代技術的出現替換現役的技術。　　採用更新週期法，通常是根據同類無形資產的經驗數據，運用統計模型來分析、而不是對無形資產逐一進行更新週期的分析。　　（三）剩餘壽命猜測法剩餘壽命猜測法直接評估無形資產的尚可使用的經濟年限。這種方法是根據產品的市場競爭狀況、可替換技術的進步和更新的趨勢作出的綜合性猜測。十分重要的是要與有關技術專家和經驗豐富的市場營銷專家進行討論，特別是企業的技術祕訣，沒有其他辦法進行較客觀評估，依靠本企業的專家判定能比較接近實際。但需對判定中的片面性進行修正，才能得出綜合性結論。　　需要進一步說明的是，無形資產的剩餘經濟壽命本身就具有較大的不確定性，尤其是知識型的無形資產的剩餘經濟壽命更具有隨機性。所以，無論採用哪種方法來評估，實際上就是根據一定的概率來估算的，帶有較大的不確定性。這樣確定的無形資產的交易價格，使買賣雙方都碰到較大風險。因此，在實際無形資產的交易中，現在又興起“動態技術”的交易，即不僅是交易現有技術，而且交易今後開發的替換技術。更新技術也確定了交易條件。這樣，就不存在評估無形資產壽命週期題目，只要這種交易持續下往，它的“壽命”就可不斷延續下往。　　類無形資產的壽命。反映了這類資產從其開發、形成到廣泛乃至爲另一種新資產所替換的全過程。這一過程同生物的生命歷程一樣。經歷着發生、發展、成熟和衰亡這四個階段。科技類無形資產的壽命週期，是該類無形資產在實 際應用中的有效時間。以技術爲例，普通技術中的大多數，其更新換代的週期不超過10年。而電子計算機、家用電器的換代週期爲2—5年。一般說來，無形資產使用價值失往之時，即爲其壽命週期的終結之日。　　科技類無形資產的壽命週期是一個多因素影響的複雜題目。一般說來，在現階段，需要一個專家系統來加以確定。