[關鍵詞] 盈餘治理；盈餘做假；正面效應 一、盈餘治理的概念 在企業經營過程中，衡量公司經營狀況、評價公司價值、利潤分配、納稅等方面盈餘是非常重要的指標。因此，企業的利益相關者都比較重視企業的盈餘。而由於委託代理關係和對治理者激勵約束機制的存在，會計權責發生制下會計職業判定，以及會計準則彈性的客觀存在，都使治理者產生調節盈餘的動機。 治理者調節盈餘目標的不同，會導致對盈餘治理的概念界定及調節方式方法等一系列不同。通凡人們會把盈餘治理與盈餘操縱及盈餘做假等概念混爲一談。其根本原因是對盈餘治理沒有明確的定義。美國會計學家WilliamT Scott在《財務會計理論》一書中以爲，盈餘治理是指在會計準則答應的範圍內，治理者透過對會計政策的選擇從而使經營者自身利益或企業市場價值達到最大化的行爲。目前大家普遍認同的盈餘治理，是指治理者在有會計政策和會計估計的'選擇自由時使自身利益或者企業市場價值最大化的行爲。正由於這些定義的涵蓋面太廣，才造成對盈餘治理概念的一些誤解或模糊。 上述定義中的共同點是把盈餘治理的目標界定爲使治理者利益或企業市場價值達到最大化，但是這二者是不能相提並論的。治理者作爲理性經濟人，必然會追求其自身利益的最大化；企業市場價值最大化是整個企業經營治理的長期目標和終極目標，就是透過各個部分職能的發揮，促進企業長期穩定發展，不斷進步盈利能力，實現企業總價值最大。顯然這兩個目標是截然不同的，也必然導致治理採取不同的