社會保險是指一種爲喪失勞動能力、暫時失去勞動崗位或因健康原因造成損失的人口提供收入或補償的一種社會和經濟制度。社會保險的主要項目包括養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險。下面是小編精心整理的淺析以房養老政策，希望對大家有所幫助。
從中長期的宏觀趨勢判斷，“以房養老”得以實現的基礎條件正在逐漸瓦解。對於投資者而言，最理想的情況是房子特別值錢，而養老所需的成本比較低。這樣的話，老人領取到的保險金可以覆蓋很大一部分甚至全部的養老費用，真正實現用房子來養老。遺憾的是，“房價飛漲+廉價養老”的黃金時期恐怕都已經過去。隨着中國長期潛在經濟增長率的下降、房地產調控措施的持續，以及“土地財政”的逐漸枯竭，房地產價格快速攀升的時代將很難再現。目前除了一線城市房價仍然比較堅挺外，二三線城市都已經出現了存量過飽和、房價下降等現象。
更加要命的是，中國人口紅利的消失將導致住房需求和勞動力成本形成“兩頭堵”的'格局。在走過劉易斯拐點之後，勞動力人口和家庭數量的降低已經形成了長期趨勢。簡單計算，如果夫妻雙方都是第二代“雙獨子女”，則他們的家庭只用得上1套房，但他們屆時可能將擁有雙方父母及祖父母一輩的6套房。與此同時，隨着勞動力越來越少，中國將與今日之歐美一樣，人力成本越來越貴。養老恰恰最需要的不是機器，而是人，是“伺候人”的人，甚至是專業的護理人員。由於長期以來傳統觀念的阻礙和培訓基礎的缺乏，國內專業護理人才目前就已經嚴重匱乏。北京、上海的資深月嫂月收入已經上萬，普通的保姆月工資也要3000至6000元不等，在勞動力更加短缺的未來又會漲到多少錢呢？當然，目前的“單獨二孩”政策可能會有一定的緩解作用，但以總需求和勞動力供給的同時減少來看，房子相對於寶貴的勞動力將越來越“不值錢”。這對“以房養老”無異於釜底抽薪。換句話說，就算當前這個時點“以房養老”是可行的，未來也將越來越不可行。
從微觀上看，此次試點的所謂“抵押住房養老保險”也仍然是個空中樓閣。保險公司要承擔房價下跌的風險（現在看來在不少城市是很可能發生的）和投保人長壽風險（隨着醫療體制改革推進和技術革新而上升），還要讓渡房價上升的收益。但保險公司不是慈善機構，它要盈利和規避風險，就必然會從產品設計角度去做有利於自身的安排。例如把房價估值折扣壓低、把每個月的保險金壓低，甚至與自己開發的房產捆綁銷售，或者與其他保險產品捆綁銷售，等等。而投資者對其中複雜的算法和交易結構是很難做出充分判斷的。所以我們現在看到的是一個僵持的局面：保險公司按兵不動，或許是在忙着設計產品，或許是在進一步分析其中的風險。投資者也比較謹慎，生怕一不小心把房子給賠進去。
拋開具體的保險產品不提，筆者認爲，“以房養老”對於當前的大部分投資者而言是不足取的。從供給端，決策層應該鼓勵和引導更多社會資本進入養老服務產業，加大專業護理教育和培訓的投入，完善醫院、康復中心等機構與養老機構和社區的對接機制，提升養老服務供應能力和質量，形成機構養老、居家養老、社區養老等多層次、多價格體系的養老機制。從需求端，根源在於深化金融體制改革，把監管與市場之間的界限劃清，讓投資者有足夠多的投資渠道和投資選擇，改變“要麼炒股，要麼炒房”的困境。對於具體的投資者而言，低經濟增速下的投資策略是做好資產配置，千萬不要把雞蛋都放在一個“房”子裏。