精選試題一：
1.單選題
下列不屬於在考慮企業可能面對的產業風險時，需要考慮的關鍵因素的是( )。
A、產業生命週期階段
B、產業波動性
C、產業進入壁壘
D、產業集中程度
【正確答案】C
【答案解析】在考慮企業可能面對的產業風險時，以下幾個因素是非常關鍵的：(1)產業(產品)生命週期階段;(2)產業波動性;(3)產業集中程度。
2.單選題
A公司是一家手機生產企業，在投入大量資金研發出新一代智能手機並推向市場後，市場上出現了大量成本更低的類似手機。造成A公司大量市場的流失，研發投入也遲遲得不到收回。根據以上資訊可以判斷該公司可能面臨的風險爲( )。
A、技術設計風險
B、技術研發風險
C、技術應用風險
D、技術轉化風險
【正確答案】C
【答案解析】從技術活動過程所處的不同階段考察，技術風險可以劃分爲技術設計風險、技術研發風險和技術應用風險。
技術應用風險是指由於技術成果在產品化、產業化的過程中所帶來的一系列不確定性的負面影響或效應。例如，外部環境沒有良好的社會文化服務和技術的聚集效應，缺乏成熟的市場經濟體制、規範的市場環境、透明的行業政策等;或市場對新技術的接受程度不高;或他人的技術模仿行爲;或由於市場準入的技術門檻較低，大量企業涌入致使競爭激烈;或人爲的道德誠信問題等都可能使企業面臨技術應用風險。
3.單選題
甲公司以公開招標方式採購一批設備，乙公司以最低價中標。在簽訂正式採購合同前，乙公司發現鋼材等原材料價格突然暴漲，如繼續以中標價格簽訂合同，公司將蒙受重大損失。乙公司與甲公司商議能否提高合同價格，遭到甲公司拒絕。於是乙公司放棄了該項目，甲公司則根據約定沒收了甲公司的投標保證金。在上述案例中，甲公司採購設備時面臨的風險是( )。
A、市場風險
B、運營風險
C、操作風險
D、產業風險
【正確答案】A
【答案解析】本題考覈“企業面對的風險種類”的知識點。能源、原材料、配件等物資供成的充足性、穩定性和價格的變化帶來的風險屬於市場風險。所以選項A正確。
4.多選題
下列關於戰略風險的說法中，正確的有( )。
A、從戰略風險可能導致的結果來看，有整體性損失和戰略目標無法實現兩種結果
B、從戰略風險產生的原因來看，戰略風險產生於內外部環境的複雜性和變動性以及主體對環境的認知能力和適應能力的有限性
C、企業的發展戰略如果過於激進，可能導致過度擴張
D、戰略風險是企業面臨的外部風險
【正確答案】ABC
【答案解析】本題考覈企業面對的風險種類。戰略風險屬於企業面臨的內部風險。
5.多選題
甲公司是一家有色金屬冶煉企業。在投資建設新生產廠時，沒有按照國家規範建立廢水回收系統，導致廢水外泄，給周圍居民生活環境帶來很大影響，當地環保部門介入調查，對甲公司實行了高額罰款。根據以上資訊可以判斷，甲公司在此事件中面臨的風險包括( )。
A、環境風險
B、信用風險
C、流動性風險
D、法律和合規風險
【正確答案】AD
【答案解析】自然環境風險是指企業由於其自身或影響其業務的其他方造成的環境破壞而承擔損失的風險，選項A正確。
6.單選題
石油泄漏或排放到河流造成的污染屬於( )。
A、自然環境風險
B、運營風險
C、操作風險
D、法律風險與合規風險
【正確答案】A
【答案解析】直接的自然環境影響通常比較明顯，例如，石油泄漏或排放到河流造成的污染、煙囪產生的空氣污染、垃圾處理場的廢物傾倒等產生的環境破壞;而間接的自然環境影響就不太明顯，例如，公司的產品達到了其使用壽命，則產品的處理就會產生自然環境問題，比如核廢棄物。
7.單選題
下列關於風險偏好和風險承受度的說法，正確的是( )。
A、重大風險的風險偏好是企業的重大決策，應由股東大會決定
B、企業的風險偏好會隨着企業風險的變化而不斷調整
C、針對任何風險企業都應當確定風險偏好和風險承受度
D、同一風險在不同行業風險偏好相同
【正確答案】B
【答案解析】重大風險的風險偏好是企業的重大決策，應由董事會決定，所以選項A錯誤。
企業的風險偏好依賴於企業的風險評估的結果，由於企業的風險不斷變化，企業需要持續進行風險評估，並調整自己的風險偏好，所以選項B正確。
一般來講，風險偏好和風險承受度是針對公司的重大風險制定的，對企業的非重大風險的風險偏好和風險承受度不一定要十分明確，甚至可以先不提出，所以選項C錯誤。
行業因素：同一風險在不同行業風險偏好不同，所以選項D錯誤。
8、多選題
下列屬於風險管理有效性標準的原則的有( )。
A、風險管理的有效性標準要針對企業的重大風險，能夠反映企業重大風險管理的現狀
B、風險管理有效性標準應當對照全面風險管理的總體目標，在所有五個方面保證企業的運營效果
C、風險管理有效性標準應當在企業的風險評估中應用，並根據風險的變化隨時調整
D、風險管理有效性標準應當用於衡量全面風險管理體系的執行效果
【正確答案】ABCD
【答案解析】風險管理有效性標準的原則如下：(1)風險管理的有效性標準要針對企業的重大風險，能夠反映企業重大風險管理的現狀;(2)風險管理有效性標準應當對照全面風險管理的總體目標，在所有五個方面保證企業的運營效果;(3)風險管理有效性標準應當在企業的風險評估中應用，並根據風險的變化隨時調整;(4)風險管理有效性標準應當用於衡量全面風險管理體系的執行效果。
9、單選題
下列不屬於風險管理基本流程的是( )。
A、收集風險管理初始資訊
B、構建風險管理的組織職能體系
C、進行風險評估
D、制定風險管理策略
【正確答案】B
【答案解析】風險管理基本流程包括以下主要工作：(1)收集風險管理初始資訊;(2)進行風險評估;(3)制定風險管理策略;(4)提出和實施風險管理解決方案;(5)風險管理的監督與改進。
10、多選題
下列各項關於風險評估的表述中，正確的有( )。
A、風險評估包括風險辨識、風險分析和風險評價三個步驟
B、風險定性評估時應統一制定各風險的度量單位和度量模型
C、企業應當定期或不定期對新風險或原有風險的變化進行重新評估
D、風險評估應將定性方法和定量方法相結合
【正確答案】ACD
【答案解析】本題考覈“風險管理基本流程——進行風險評估”的知識點。風險評估包括風險辨識、風險分析、風險評價三個步驟，所以選項A正確。進行風險定量評估時，應統一制定各風險的度量單位和風險度量模型，所以選項B錯誤。企業應對風險管理資訊實行動態管理，定期或不定期實施風險辨識、分析、評價，以便對新的風險和原有風險的變化重新評估，所以選項C正確。進行風險辨識、分析、評價，應將定性與定量方法相結合。所以選項D正確。
精選試題二：
1.下列不屬於影響債券價值的因素的是( )。
A.票面利率
B.付息頻率
C.發行價格
D.到期時間
【答案】C
【解析】債券的付息頻率(計息期)會影響債券的價值，此外影響債券定價的因素還有折現率、票面利率和到期時間。發行價格不影響債券的價值。
2.債券A和債券B是兩隻剛發行的平息債券，債券的面值和票面利率相同，票面利率均高於折現率(必要報酬率)，以下說法中不正確的是( )。
A.如果兩債券的必要報酬率和利息支付頻率相同，償還期限長的債券價值低
B.如果兩債券的必要報酬率和利息支付頻率相同，償還期限長的債券價值高
C.如果兩債券的償還期限和必要報酬率相同，利息支付頻率高的債券價值高
D.如果兩債券的償還期限和利息支付頻率相同，必要報酬率與票面利率差額大的債券價值高
【答案】A
【解析】由於票面利率均高於必要報酬率，說明兩債券均爲溢價發行的債券。期限越長，表明未來獲得高於市場利率的利息的出現頻率高，則債券價值越高，所以A錯誤，B正確;對於溢價發行的債券，加快付息頻率，債券價值會上升，所以C正確;對於溢價發行債券，票面利率高於必要報酬率，所以當必要報酬率與票面利率差額大，(因債券的票面利率相同)即表明必要報酬率越低，則債券價值應越高。當其他因素不變時，必要報酬率與債券價值是呈反向變動的。所以D正確。
3.在必要報酬率不變的情況下，對於付息期無限小的分期付息債券，當市場利率小於票面利率時，隨着債券到期日的接近，債券價值將相應( )。
A.增加
B.減少
C.不變
D.不確定
【答案】B
【解析】對於分期付息的折價債券，隨着時間的推移，債券價值將相應增加。對於分期付息的溢價債券，隨着時間的推移，債券價值將減少，本題市場利率小於票面利率，屬於溢價發行債券。
公司平價購買剛發行的面值爲1000元(5年期、每半年支付利息30元)的債券，該債券按年計算的到期收益率爲( )。
A.3%
B.6.09%
C.6%
D.7.19%
【答案】B
【解析】本題的主要考覈點是債券的到期收益率的有效年利率與計息期利率的關係。由於平價發行的分期付息債券的票面計息期利率等於到期收益率的計息期利率，所以，計息期利率爲3%，則有效年利率 =6.09%。
5.債券到期收益率計算的原理是( )。
A.到期收益率是能使債券每年利息收入的現值等於債券買入價格的折現率
B.到期收益率是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率
C.到期收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和
D.到期收益率的計算要以債券每年末計算並支付利息、到期一次還本爲前提
【答案】B
【解析】本題的主要考覈點是債券到期收益率計算的原理。債券到期收益率是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率，債券投資未來現金流入表現爲利息和本金，現金流出爲價格，所以，到期收益率是能使債券利息流入和本金流入的現值等於債券買入價格的折現率;債券可以是分期付息債券，也可以是到期一次還本付息債券。