一、現金淨增加額的作用分析
對現金流量表的分析，首先應該觀察現金的淨增加額。一個企業在生產經營正常，投資和籌資規模不變的情況下，現金淨增加額越大，企業活力越強。換言之，假如企業的現金淨增加額主要來自生產經營活動產生的現金流量淨額。可以反映出企業收現能力強，壞賬風險小，其營銷能力一般較強；假如企業的現金淨額主要是投資活動產生的，甚至是由處置固定資產、無形資產和其它長期資產而增加的，這可能反映出企業生產經營能力削弱，從而處置非活動資產以緩解資金矛盾，但也可能是企業爲了走出困境而調整資產結構；假如企業現金淨增加額主要是由於籌資活動引起的，意味着企業將支付更多的利息或股利，它未來的現金流量淨增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業就可能承受較大的財務風險。
現金流量淨增加額也可能是負值，即現金流量淨額減少，這一般是不良資訊，由於至少企業的短期償債能力會受到影響。但假如企業經營活動產生的現金流量淨額是正數，且數額較大，而企業整體上現金流量淨減少主要是固定資產、無形資產或其它長期資產引起的，或主要是對外投資所引起的，這一般是由於企業進行設備更新或擴大生產能力或投資開拓市場，這種現金流量淨減少並不意味着企業經營能力不佳，而是意味着企業未來可能有更大的現金流進。假如企業現金流量淨減少主要是由於償還債務及利息引起的，這就意味着企業未來用於滿足償付需要的現金可能將減少，企業財務風險變小，只要企業營銷狀況正常，企業不一定就會走向衰退。當然，短時期內使用過多的現金用於償債，可能引起企業資金週轉困難。
二、對企業現金流量來源和現金流量用途及其風險性，償還債務和支付股利佔淨現金流量的比重分析
(一)企業自身創造現金能力的比率。計算公式爲：經營活動的現金流量/現金流量總額。這個比率越高，表明企業自身創造現金能力越強，財力基礎越穩固，償債能力和對外籌資能力越強。經營活動的淨現金流量從本質上代表了企業自身創造現金的能力，儘管企業可以透過對外籌資等途徑取得現金流，但企業債務的償還主要依靠於經營活動的淨現金流量。
(二)企業償付全部債務能力的比率。計算公式爲：經營活動的淨現金流量/債務總額。這個比率反映企業一定時期，每1元負債由多少經營活動現金流量所補充，這個比率越大，說明企業償還全部債務能力越強。
(三)企業短期償債能力的比率。計算公式爲：經營活動的淨現金流量/活動負債。這個比率越大，說明企業短期償債能力越強。
(四)每股流通股的現金流量比率。計算公式爲：經營活動的淨現金流量/流通在外的普通股數。比率越大，說明企業進行資本支出的能力越強。
(五)支付現金股利的比率。計算公式爲：經營活動的淨現金流量/現金股利。比率越大，說明企業支付現金股利能力越強。當然，這並不意味着投資者的每股股票就可以獲取很多股利。股利發放與股利政策有關。假如治理當局無意於發放股利，而是青睞於用現金流量進行投資，以期獲得較高的投資效益，從而進步企業的股票市價，那麼，上述這項比率指標的效用就不是很大，因此本比率指標對財務分析只起參考作用。
(六)現金流量資本支出比率。計算公式爲：經營活動的淨現金流量/資本支出總額。公式中“資本支出總額”是指企業爲維持或擴大生產能力而購置固定資產或無形資產而發生的支出。這個比率主要反映企業利用經營活動產生的淨現金流量維持或擴大生產經營規模的能力，其值越大，說明企業發展能力越強，反之，則越弱。另外，該比率也可用於評價企業的償債能力，由於當經營活動產生的淨現金流量大於維持或擴大生產規模所需的資本支出時，其餘部分可用於償還債務。