關鍵詞:對外貿易;經濟增長;協整檢驗;誤差修正模型
1 實證分析
1.1 樣本數據及分析方法
本文實證分析所使用的數據取自《2006廣東統計年鑑》,用地區生產總值GDP表示經濟增長水平,IM表示進口額,EX表示出口額。樣本區間選取1987-2005年度數據。爲了使數據具有可比性,進出口值分別用當年人民幣對美元年平均匯價換算爲以人民幣爲單位的進出口值;最後用商品零售價格指數把地區生產總值(GDP)、出口(EX)、進口(IM)換算成以1978年不變價格計算的值。考慮到數據的自然對數不改變原來的協整及因果關係,並能使趨勢線性化,在一定程度上可以消除時間序列中異方差的影響,提高模型的擬合程度,所以對GDP、EX與IM進行自然對數變換,分別用?lnGDP、lnEX與lnIM?表示。
本文主要採用協整分析和格蘭傑因果檢驗方法進行研究,所有計量分析,都使用EViews5.1進行。
1.2 樣本數據的描述性分析
改革開放以來,廣東省的外向型經濟發展迅速。1987年,廣東省對外貿易總額僅210.37億美元,其中出口101.40億美元,進口108.97億美元,淨貿易逆差7.6億左右。到2005年,廣東省對外貿易總額達到4280.02億美元,佔全國對外貿易總額的30.1%,出口2381.71億美元,進口1898.31億美元,實現外貿順差483.4億美元,居全國首位。與此同時,廣東省經濟持續保持高速增長,GDP年平均增長率達到20.9%。歷年進出口與GDP如下兩圖所示:
從圖1、圖2可以看出, 原始的進出口與GDP樣本序列都呈現共同的上升趨勢,而一階差分後的序列趨勢消失。初步判斷,原始的數據序列是非平穩的,而一階差分後的序列是平穩的。進口、出口和GDP之間存在一長期穩定的關係。
1.3 樣本數據的單位根檢驗
爲了防止出現虛假迴歸,在利用OLS等傳統方法對計量經濟模型進行估計之前,應先對變量的時間序列進行平穩性檢驗。我們採用ADF方法對各變量進行單位根檢驗。檢驗結果如表1所示。
注:檢驗形式(C,T,K)分別表示單位根檢驗方程中所含的'常數項、時間趨勢項和滯後階數,T=0表示不含有時間趨勢項,當ADF檢驗值大於臨界值時,表示序列不平穩
表1的檢驗結果表明,所有變量在5%的顯著水平下都是非平穩的,但是它們的一階差分序列在5%的顯著水平下都是平穩的,即LNGDP、LNEX和LNIM都是一階單整過程,據此可以進一步檢驗三個變量之間是否存在協整關係。
1.4 樣本數據的協整檢驗
爲了確定LNGDP、LNEX、LNIM三個變量是否具有長期穩定的均衡關係,我們用JOHANSEN的最大似然法(MLE)進行協整檢驗。根據對初始數據形態的分析,確定數據有確定性趨勢,協整方程有截距項,選擇滯後期爲1。協整檢驗結果如表2表示.
由表2,有42.9025>35.1928; 16.3510<20.2618;於是跡統計量檢驗表示在5%的顯著性水平下,只有一個協整向量存在。說明在樣本區間內,廣東省的經濟增長與進出口之間存在長期均衡的穩定關係。標準化後的協整方程如下:
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