總體來說，融資融券交易關鍵在於一個"融"字，有"融"投資者就必須提供一定的擔保和支付一定的費用，並在約定期內歸還借貸的資金或證券。
融資融券交易，與普通證券交易相比，在許多方面有較大的區別，歸納起來主要有以下幾點：
1、保證金要求不同。投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數的買賣(買空賣空)，在預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，並在高位賣出證券後歸還借款;預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，則可以向證券公司借入證券賣出，並在低位買入證券歸還。
2、法律關係不同。投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委託買賣的關係;而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委託買賣的關係，還存在資金或證券的借貸關係，因此還要事先以現金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，並將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司一併作爲擔保物。投資者在償還借貸的`資金、證券及利息、費用，並扣除自己的保證金後有剩餘的，即爲投資收益(盈利)。
3、風險承擔和交易權利不同。投資者從事普通證券交易時，風險完全由其自行承擔，所以幾乎可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券品種(少數特殊品種對參與交易的投資者有特別要求的除外);而從事融資融券交易時，如不能按時、足額償還資金或證券，還會給證券公司帶來風險，所以投資者只能在證券公司確定的融資融券標的證券範圍內買賣證券，而證券公司確定的融資融券標的證券均在證券交易所規定的標的證券範圍之內，這些證券一般流動性較大、波動性相對較小、不易被人操縱。
融資融券交易有助於投資者表達自己對某種股票實際投資價值的預期，引導股價趨於體現其內在價值，並在一定程度上減緩了證券價格的波動，維護了證券市場的穩定。以融券交易爲例，當市場上某些股票價格因爲投資者過度追捧或是惡意炒作而變得虛高時，敏感的投機者會及時地察覺這種現象，於是他們會透過借入股票來賣空，從而增加股票的供給量，緩解市場對這些股票供不應求的緊張局面，抑制股票價格泡沫的繼續生成和膨脹。而當這些價格被高估股票因泡沫破滅而使價格下跌時，先前賣空這些股票的投資者爲了鎖定已有的利潤，適機重新買入這些股票以歸還融券債務，這樣就又增加了市場對這些股票的需求，在某種程度上起到"託市"的作用，從而達到穩定證券市場的效果。
投資者小李信用帳戶中有現金50萬元作爲保證金，經分析判斷後，選定證券A進行融資買入，假設證券A的折算率爲0.7，融資保證金比例爲50%。小李先使用自有資金以10元/股的價格買入了5萬股，這時小李信用帳戶中的自有資金餘額爲0，然後小李用融資買入的方式買入證券A，此時小李可融資買入的最大金額爲70萬元(50×0.7÷50%=70萬元)，如果買入價格仍爲10元/股，則小李可融資買入的最大數量爲7萬股。
至此小李與證券公司建立了債權債務關係，其融資負債爲融資買入證券A的金額70萬元，資產爲12萬股證券A的市值。如果證券A的價格爲9.5元/股，則小李信用帳戶的資產爲114萬元，維持擔保比例約爲163%(資產114萬元÷負債70萬元=163%)。
如果隨後兩個交易日證券A價格連續下跌，第三天收盤價7.8元/股，則小李信用帳戶的維持擔保比例降爲134%(資產93.6萬元÷負債70萬元=134%)。已經接近交易所規定的最低維持擔保比例130%。