2017企業融資途徑有哪些，除了借款和出讓股權，大家還知道有哪些?下文是小編收集的企業融資途徑資訊，歡迎大家閱讀與瞭解。
前段時間《關於規範發展區域性股權市場的通知》的發佈，爲中小微企業開啟了一扇企業融資的大門，僅2016年區域性股權市場就爲企業實現融資2871億元。
應該來說，企業融資的渠道並不少。融資渠道不限於銀行或者投資機構，融資方式除了銀行借款、股權融資外，還有更多選擇。
企業融資渠道主要包括：
政府財政資金、銀行和非銀行金融機構、供應鏈企業、社會公衆投資人、企業內部積累等。
衆多的融資渠道也爲企業提供了豐富的融資方式，除了常見的銀行借款和股權融資外，企業還可以選擇金融租賃、補償貿易等方式解決資金缺口。下面就簡單介紹下這些融資方式以及需要注意的融資原則，希望可以幫助企業家開啟思路，化解融資難題。
01
融資租賃：借雞生蛋
融資租賃模式是最常見的賣方信貸融資方式，一般用於融資購買生產設備。這種模式被稱爲借雞生蛋，然後用賣蛋的收入償還買雞的錢。融資租賃通常有直接租賃和售後回租兩種模式。
直接租賃模式一般流程爲：
1、融資人向租賃公司提出融資租賃申請;
2、租賃公司根據融資人的設備購置計劃，經過盡調審覈後，與融資者簽訂租賃協議，約定付款條件、利息、期限及違約條款;
3、租賃公司聯繫合適的設備生產廠家，預付定金，簽訂設備採購協議;
4、生產廠家直接向融資者交貨，負責安裝以及售後服務;
5、融資者對設備驗收合格後，租賃公司向生廠商付清貨款;
6、融資者用設備運營收入向租賃公司分期支付租金，在設備款償清之前，設備所有權屬於租賃公司，融資者只有使用權;
7、當租賃期滿，全部租金付清後，租賃公司將設備產權轉移給融資者，租賃合同履行完畢。
售後回租模式即融資人將自有資產出售給租賃公司，並將其租回使用。租賃期滿，資產所有權歸還融資人所有。
相比於直接租賃，售後回租模式可以先獲得一筆流動資金，而且不影響企業生產運營，因此融資企業更傾向於採用售後回租模式。
融資租賃模式籌資速度優於銀行借款，對企業資信和擔保的要求不高，所以非常適合中小企業融資。此外，融資租賃屬於表內融資，不體現在企業財務報表的負債項目中，不影響企業的資信狀況。同時，租金可在稅前扣除，減輕了企業稅務負擔。不過融資租賃一般租金較高，融資成本較大，通常適用於現金流比較穩定的項目，如公交、城建、醫療、航空等產業。
02
資產信託：表外融資
信託融資是一種高效靈活的融資模式，其標的物可以是動產、不動產、無形資產或者權益。信託公司根據對信託標的物的評估，爲融資者設立信託計劃。信託計劃將信託資產受益權分爲普通受益權和優先受益權，融資者保留普通受益權，優先受益權質押給信託公司。信託公司根據優先受益權，發行信託權益憑證，信託計劃到期後，融資者贖回信託優先受益權部分。
資產信託融資一般操作流程爲：
1、融資者選擇一個信託投資公司，委託其設立資產信託業務;
2、信託公司對融資者進行盡職調查，對信託標的進行資產評估，設計資產信託計劃;
3、信託公司將信託資產受益權設計爲普通受益權和優先受益權。融資者自己保留普通受益權，將優先受益權質押給信託公司，二者比例根據融資額而定，一般融資額越大，優先受益權比例越大;
4、信託公司以優先受益權爲根據，向信託資產投資者發行定期信託受益憑證;
5、信託公司將投資者認購信託憑證的資金提供給融資者;
6、融資者利用這筆資金用於信託標的資產的運營，取得經營收入;
7、融資者運營信託標的收入中，按普通受益權比例保留自己所得部分，優先受益權所得部分透過信託公司分給投資者;
8、信託期限到期後，融資者按照約定，透過信託公司贖回投資者持有的信託受益憑證，資產信託業務履行完畢。
信託融資不用出讓股權，不會增加債務，既滿足了企業資產性投資的資金需求，又繞開資產負債表“寅吃卯糧”，不會增加企業的資產負債率，爲中小企業融資提供了一個新的思路和解決方案。
03
股權質押：典手借槍
假如一個公司面臨這樣的情形：既沒有形成可抵押資產，也沒有穩定的客戶以保障資金回收效率，但需要資金購置設備擴大生產。在資產和信用無法獲取資金的情況下，又不想割讓股權置換，可以考慮股權質押融資方式。(點擊檢視：股權質押的企業上市全程指引)
股權質押指融資方將持有的股權作爲質押擔保，從金融機構獲取資金。這種模式對質押的股權流動性及定價水平有較高的要求，所以常被上市公司使用。
中小非上市企業可以舉一反三，利用股權與資金提供者談判協商，換取生產設備或者資金髮展，渡過資金困難。
舉個例子，融資模式可以表述爲：
1、融資者A公司因缺乏生產設備或流動資金，向資金提供者B公司提出股權質押融資方案，換取資金購買設備，組織生產;
2、經過協商談判，約定A公司以一定份額(假設爲15%)的股權作爲質押，B公司向A公司提供10套生產設備，按每套設備50萬元計，共計提供賣方信貸500萬元(含利息);
3、A公司用15%的股權抵押給B公司，約定A公司分兩期償還設備款，每償還250萬元，就贖回5%的股權;
4、2年期滿後，所有設備款償清後，A公司贖回10%的股份，B公司留下5%的股權，作爲A公司小股東，繼續享受利益。
這個方案的實施需要許多特定的條件，比如A公司發展前景B公司看好等，但如果經過認真設計和協商談判，股權質押也可以作爲一種巧妙的融資手段化解企業資金困境。
04
夾層融資：股債結合
夾層融資是資本市場的一次創新設計，兼具股權和債權特點，其風險和收益介於股本融資和優先債務之間。夾層融資可以根據融資者具體情況和要求做出設計和調整，靈活安排股權和債權比例，幫助企業改善資產結構。常見的夾層融資包括優先股、可轉債(點擊檢視)等形式。(點擊檢視：有一種股權投資叫做“夾層基金”)
夾層融資方式常見於Pre-IPO融資：
1、企業申請IPO，平均20個月左右的排隊期;
2、期間有可能遇到市場行情不好，企業估值低，IPO價格不理想;
3、公司可以先進行一輪融資，此時可以選擇夾層融資，一方面可以解決資金缺口，另一方面可以改善財務結構;
4、利用募集資金，實現優秀的增長業績，證明企業市場價值，提高估值;
5、選擇合適時機再次申請IPO，市場會給予更高估值，以更高IPO價格募集更多資金，從而降低了企業總體融資成本。
05
項目融資：畫餅賒賬
項目融資是一種用項目資產作爲安全保證，以未來收益作爲還款資金來源的融資模式，常見的BOT、PPP模式等都屬於項目融資。其優點是依靠項目未來預期穩定現金流吸引投資者，無需資產抵押，並且項目的債務不表現在投資者的資產負債表中，這使得某些財力有限的公司能夠從事更多的投資。
以修建高速公路爲例，BOT項目融資模式如下：
1、A公司向政府申請BOT模式修建高速公路;
2、政府批准立項;
3、A公司以高速公路10年的收費權作爲抵押，向銀行或財團申請10年期貸款;
4、拿到財團的貸款後，A公司組織施工;
5、驗收完工投入使用後，第1-10年的繳費用於償還銀行貸款;
6、10年後，銀行將高速公路收費權轉移給A公司;
7、第11-20年的高速繳費收入歸A公司所有;